高呼A股4000点!?小心 新的考验来了
文/檀所长
这两天A股又冒出4000点的呼声,让最近略显沉闷的市场多了些话题性。
股民们似乎也分成了两派,一边认为有理想是好的,另一边当然直接理解成了“撤退”信号。
毕竟在这位喊出4000点的美女分析师原话里,并没有具体时间点,也没有具体理由,只有一句“相信相信的力量”,有一种“鸡汤炒股”的架势。
这言下之意更像是“信则有不信则无”,简直成了玄学。
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4000点何时能到我们不知道,A股今天倒是真有种挺不住的感觉了。
两市近4000家个股下跌,仿佛也是在给4000点的美好愿景泼上了一盆现实的冷水。
大跌之后,市场的风向也很快从展望4000点变成了反弹要终结。
那么下一步究竟会如何,我们来分析下短期几个主要的时间节点。
中报预期 正在显现
如今我们的大A股倡导价值投资,财报、业绩这些因素自然是不可忽视的。
7月15日,就是A股中报业绩预告的截至时间,首批中报也将在随后陆续公布。
市场总是会提前反映出对上市公司的业绩预期。近期中报业绩预增的企业走势其实非常强劲,这就证明了对于中报行情的预期已经开始显现了。
然而,不幸的是,今年的中报整体预期自然是相对偏悲观的。
大家也都知道,3~6月为了防控疫情,各大企业或多或少会有一些业绩上的波动。
根据天风证券的模型测算,预计非金融A股二季报(单季)净利润增速-11.9%,而此前一季度(单季)净利润增速为+8.8%。
尽管近期国家已经出台的一系列政策利好,复工复产也在有序进行,但是这都需要一个传导的过程,要反映到企业的业绩上,大概率要等下半年了。
因此,中报有些风浪是不可避免的。
这两天宁德时代的中报业绩就让不少投资者们操碎了心。
一会儿传出半年报可能会确认一季度的十亿多期货投资损失,一会儿又传原材料的压力超出预期,一会儿又传宁德时代跟特斯拉提价落地时间不及预期。
总之,千言万语汇成一句话,业绩要不及预期。
尽管宁德时代第一时间出面辟谣,但是在昨天的深V反转之后,今天还是没能扛住市场整体的压力。
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而像宁德时代这样的情况,其实就是整个A股中报行情的缩影。各种流言猜测满天飞,没人能证实,但股价就是上蹿下跳的。
因此,面对这样不得不面对的中报压力,有些资金在已经有了可观的收益后自然会选择退出。
所以短期内应该会不少抛压就会来源于此。
当然,中报也是资金调仓的动力之一,业绩超预期的行业将成为新风口。
加息周期 无法避免
相比中报,另一个更近的时间点则在大洋彼岸。
北京时间6月16日凌晨,美联储新一轮议息会议就将如期进行。
再次加息50个基点几乎已是板上钉钉,而部分机构预测的超预期加息概率也超过15%。
最近一个月来A股的反弹行情,可能已经让有些朋友忘了海外加息这把悬在头上的“利刃”了。
无论你关不关心,加息就在那里,资金收紧是无法避免的。
近期美股那边似乎也因为新一轮加息的临近而走弱,后续也得注意下全球市场的波动情况。
事实上不仅是美国,这周是所谓的超级央行周,多个主要国家央行都在本周前后做出是否加息的决定。
6月7日,澳大利亚央行宣布上调现金利率50个基点,超出市场预期的25基点。
6月8日,印度央行又宣布将政策回购利率上调50个基点,为印度央行连续第二个月上调关键利率。
今天晚间,欧洲央行也将宣布最新的利率决议,市场预期的是不变。文章发布时应该已经要出结果了,大家也可以关注下。
可以看出,全球紧缩的步伐还在逐渐加速中,通胀缓解经济复苏,我们还要等待一段时间。
不过好消息是,加息的影响总是越来越弱的,像年初那样的连续大跌行情基本不会再看到了。
而一旦靴子落地,短期的反弹应该也会很快出现。
总之,既然大跌已经来了,就先不要冒进,靴子落地前的短暂窗口期可以适当观望下。
罕见一幕 引发猜想
最后再来谈谈我们A股市场层面的几个注意点。
近期的绝对“妖王”中通客车,周五就将复牌。
对于短线游资们来说,这又将是一场考验。
这里我们就不多说中通客车只是因为卖了38台核酸检测车就能涨破天际,毕竟这是短线市场。
熟悉短线市场的朋友们应该知道,这一次中通客车的情况有点类似此前的顺控发展。
“妖王”疯狂连板之后遭到特停,市场纷纷在特停期间炒作其他高位股,而在“妖王出狱”后,短线的一波行情大概率就将全面退潮。
此前顺控发展复牌后就直奔跌停,短线资金们这次自然也会谨慎不少。
这或多或少也让今天低迷的市场情绪进一步雪上加霜。
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另一个值得关注的现象在于光大证券毫无征兆的两连板。
光大证券是2020年那一波指数小牛市中的绝对主力,可以说是当时疫情复苏行情的风向标。
而在这个时间点上,同样是疫情后的复苏行情,资金再次在光大证券上聚集,似乎有重现2020年二季度那一波反扑行情的意图。
这一意图的逻辑支撑则在于,下一步可能会出现进一步的政策大利好刺激,也许是近期传言的科创板放宽,也有可能是其他金融层面的利好。
然而传言终究还是传言,其中有赌的成分在,见仁见智了。
但无论如何,光大证券为首的券商、金融板块,近期还是需要注意一下,2020年的那一波行情也几乎是毫无征兆的。
从整个市场来看,今天的下跌暂时并不能宣判此轮反弹行情的终结。
目前看这次有点类似5月24日的那次大跌,几天内快速修复的话反弹仍将继续,加息的窗口期很快就会过去。
而像光大证券这样意味深长的异动,也给未来留有了一丝想象的空间。
(免责声明:本文为叶檀财经根据公开资料做出的客观分析,不构成投资建议,请勿以此作为投资依据。)
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