火爆！年报季重大活动收官：投资者提问近3000个、董事长亲自参与！这一动作成北交所“标配”

在注册制背景下，业绩说明会受到各方重视。

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今年是北交所上市公司业绩说明会的“首秀”，市场各方关注度颇高。

为了便利公司与投资者充分交流，北交所业绩说明会自3月下旬开始，直至5月下旬结束。两个月期间，共有111家北交所上市公司、新三板挂牌公司与投资者“会面”，举行2021年业绩说明会，累计收到2872个提问，公司累计回复2700个问题，整体回复率94%。

目前，北交所、新三板2021年报业绩说明会已经正式“收官”。整体而言，各类市场主体高度参与、良性互动，共同提高上市公司、挂牌公司质量，倡导长期投资、价值投资和理性投资文化，推动市场生态不断优化。

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业绩说明会成北交所公司“标配”

9成以上公司积极参与

业绩说明会是上市公司和投资者之间的“互动之门”，在投资者关系管理中具有举足轻重的作用，也是公司治理能力和水平的一个重要体现。

从北交所2021年报业绩说明会召开情况看，上市公司表现出较高的热情，业绩说明会呈现出五大特点。

一是参与度高。今年是北交所上市公司参与年报业绩说明会的“首秀”。截至目前，北交所企业93家，其中87家积极召开了业绩说明会，占比近94%。

二是重视度高。召开业绩说明会的111家北交所上市公司及新三板挂牌公司，每家均有公司董事长、总经理出席会议。作为公司的核心人员参加业绩说明会，体现了公司对业绩说明会的重视。充分为投资者答疑，让投资者对公司更具信心。

三是回复率高。由于这是北交所公司首度召开年报业绩说明会，投资者提问热情高涨，一共向北交所、新三板高管抛出2872个提问，公司累计回复2700个问题，整体回复率94%，其中91家公司回复率达到100%，占总比例82%。回复率高一方面显示出上市公司对于投资者的重视，也让投资者参会的“获得感”增强。

四是关注度高。北交所云集了众多细分行业的龙头公司，本次业绩会中最受关注的上市公司分别为特色原料药龙头森萱医药、全球锂电池负极材料龙头贝特瑞、锂电池和碱锰电池生产商长虹能源，三家公司分别收到157个、135个、122个问题，远远超出26个问题的平均提问数。

五是积极性高。本次业绩会中，除了北交所上市公司参与热情极为高涨，也有部分新三板挂牌公司显示出了较高的热情，共有24家新三板挂牌公司召开了2021年报业绩会，24家公司有23家回复率达到100%，其中优炫软件、绿蔓生物等公司的关注度较高，分别收到43个、29个问题，企业回复率达100%。

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三大特色主题周表现亮眼

专精特新、先进制造业关注度颇高

据全景数据统计，从所属行业情况分布着眼，机械设备行业最多，占比17.70%；其次是计算机行业，占比15.04%；医药生物行业排第三，占比10.62%。

数据来源：全景数据

今年北交所业绩说明会，全国股转公司、北交所围绕专精特新、信息技术行业、先进制造业等主题组织三场“特色主题周”业绩说明会，全方位多维度展示北交所上市公司新气象、新风貌，为促进公司传递价值、引导投资者发现价值架设沟通桥梁。

中小企业是强链补链的重要力量，是中国制造的重要支撑。培育一批专注于细分市场、聚焦主业、创新能力强、成长性好的专精特新“小巨人”企业，是提高产业链供应链现代化水平，增强我国制造业核心竞争力，助力实体经济高质量发展的重要举措。

据北交所披露，北交所及新三板全市场累计783家公司获评专精特新“小巨人”，59家成长为“单项冠军”，65家公司获得国家科学技术奖。

“专精特新”主题周，11家先进制造业上市公司召开业绩说明会。其中，6家入围工信部专精特新“小巨人”名单，2家属于省市级“专精特新”企业，2家属于省市级“专精特新”培育企业。2021年，11家公司营收、净利润同比分别增长73.5%、89%，净利润中位数7700万元。

值得注意的是，这场集体年报说明会吸引了大波投资者围观。2个小时的路演中，投资者一共提出了596个问题，企业累计回复525个问题，其中6家公司回复率达到100%，互动交流火爆。

“先进制造业”主题周则吸引了32家公司参与，其中上市公司25家、挂牌公司7家，为几期中参与企业数最多的。其中，最受关注的当属锂电池和碱锰电池生产商长虹能源，投资者提出122个问题，另有27家公司回复率达到100%。

北交所和新三板共服务3400家制造业公司，其中先进制造业公司家数占比75%，分布于机械设备、基础化工电子设备、电气设备、医药生物、交运设备、有色金属等多个细分领域。

在“信息技术行业”主题周上，共有7家信息技术行业公司召开业绩说明会，其中6家公司的回复率达到100%。

除了三大特色主题周表现抢眼，在交流形式上，除录制讲解视频外，北交所也鼓励公司通过在线直播、现场会议等多种方式展示，引导公司与投资者在文字互动的基础上，通过电话或视频连线交流，增进互动效果。

整体而言，今年北交所业绩说明会整体上呈现出“组织形式更丰富、时间安排更合理、主题特色更鲜明、交流方式更多元”的特点。

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投资者关注焦点：

是否转板、经营情况、业绩释疑

从今年北交所业绩会观察，上市公司与投资者的良性互动明显增多。大多数上市公司会前通过多种渠道公开征集问题，并在会上提供有针对性的回答。

据全景数据统计，今年召开年报业绩说明会的111家公司，2872个提问，公司累计回复2700个问题，整体回复率94%。

与此同时，提问与交流的角度也呈现多样化。除了聚焦主营业务、行业前景、技术发展等问题，还有部分提问聚焦在是否转板、再融资、募投项目进展、更有投资者追问企业ESG布局等方面的情况。

数据来源：全景数据

业绩释疑、经营情况、分红相关、股价及市值相关、公司治理相关及社会责任、投资等成为投资者关注的焦点话题，累计占比56.86%。由此，说明公司业绩经营情况最具话题性且具有较高的权重占比，无论是对上市公司还是投资者而言都是如此。此外，活动出现的热词词频排名前三甲的分别是“疫情”、“研发”、“产品”分别为297条次、266条次、224条次。

今年北交所年报业绩会中最受关注的上市公司分别为森萱医药、贝特瑞、长虹能源。

以森萱医药为例，公司累计收到157个提问，回复137个，换而言之，在两个小时的业绩会中，森萱医药平均1分钟就要回答1.1个问题，也是召开业绩会企业中回复问题数最多的企业。

图/全景网

作为特色原料药龙头，森萱医药被投资者密集发问，提问聚焦在公司是否转板、是否有利托那韦药的中间体、是否扩产、一季报业绩表现如何等方面。

北交所市值一哥、全球锂电池负极材料龙头贝特瑞同样被投资者连环发问，提问涉及公司股价、正负极材料的产能情况、原材料上涨带来的影响、是否转板、未来业务增长空间等多方面的问题。

图/全景网

从上述公司的问题角度，也可以看出，目前的投资者除了关注短期股价波动也会对公司战略以及未来业绩空间较为关心，这意味着，越来越多的投资者不仅着眼于上市公司的短期投资价值，更注重公司长远发展。

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持续召开业绩会

助力北交所、新三板公司高质量发展

值得一提的是，2021年以来，随着《上市公司投资者关系管理指引（征求意见稿）》以及《关于推动上市公司召开业绩说明会有关事项的通知》的发布，上市公司年度业绩说明会工作首度被全面纳入监管范畴。

在证监会指导下，各地证监局、交易所积极推动沪深300指数公司、“A+H”上市公司、央企控股上市公司、科创板、创业板上市公司召开业绩说明会，对其他上市公司则鼓励自愿召开，通过差异化安排充分考虑了不同质素上市公司的实际情况。

今年，北交所上市公司业绩说明会的“首秀”正式“收官”。

据全景网有关负责人介绍，此次业绩说明会，全景携手北交所共同为企业搭建交流平台，并在全景网北交所频道设置北交所业绩说明会专题页面，并发布300余条原创资讯及深度内容，准确及时传递监管声音和市场信息。

从实践情况看，业绩说明会有助于企业将产品市场的品牌溢价同步到资本市场，让投资者更快更直接地了解企业盈利能力和投资价值。认真筹划业绩说明会、重视投资者关系管理的公司，其价值往往更能受到市场认同。

下一步，北交所、全国股转公司将继续努力将北交所上市公司、新三板挂牌公司的业绩说明会打造成中小企业传递价值、投资者发现价值的重要桥梁，在全市场营造尊重投资者的良好氛围，助力上市公司、挂牌公司高质量发展。

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