超预期“降息”！央妈创造一个历史

文/檀扒爷

当你以为4.4%已经到底时，央妈就再次送上了惊喜。

5月20日，LPR在维持了三个月不动的状态后，出现了变化：

1年期较上月持平，还是3.7%，但是5年期的却迎来了自LPR实行以来的最大降幅，下调了15个基点，变为4.45%，达到了新低，超过预期。

这也意味着，根据此前发布的《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，房贷利率也在此基础上下调20个基点，变为4.25%，比先前我们以为的4.4%还要低！

而根据北京商报5月20日的报道，天津和郑州等地，已经有银行非常高效地按照这个标准发放首套贷款了。

看得出，这轮救市，是动真格的了。

在下降的 不仅仅是房贷利率

照例用房价计算器算一下，如果按以往的4.9%来算，30年本额等息，每个月还款5307.27，总的还款利息是91万。

如果按新低4.45%，那每个月就少还270左右，最后利息上减少近10万。

每年划下来3000多，肯定有人要吐槽，到现在没买房子缺的是每年这点儿利息钱吗？啊？有意思吗？

话是没错，但大多数人就是精打细算的，能省则省，少给银行打工少还10万，不香吗？

因此吸引力方面，不用操心，而且操作地这么大张旗鼓，这本身就不仅仅是涉及一个楼市这么简单了。

4月28日，星图金融研究院消息，在部分股份制银行和中小银行下调存款利率后，国有大行也开始加入其中，各类中长期存款产品都普遍下调了利率。

5月16日，国家统计局发布1-4月的全国消费数据，1-4月全国社会消费品零售总额达到138142亿，同比下降0.2%，看起来还好，但是单看4月，同比下降11.1%，非常感人......

我们比较喜欢存钱，和其他国家比起来储蓄率偏高，而高储蓄率影响消费增长，尤其是疫情效果叠加下更是如此，近期消费数据已经说明了很多，因此银行下调存款利率，本质上也是在让大家把钱拿出去用，去消费。

这时候再把LPR挂钩房贷利率、LPR下调以及房贷利率下限下调一起放进来看，就可以发现，这是在把资金往楼市引导，因为不管怎么样房地产都是支柱产业之一，是经济增长的驱动力之一。

引导的手段除了花里胡哨的因城施策，就是降利率，这样的做法，一方面把购房者吸引进来，一方面又减轻了购房者的还款负担，你省下来的钱总得去花吧？

刺激楼市回暖的同时，也刺激消费，从而刺激经济增长，一环套一环，这可真不是楼市独享，这是国家对整体经济的一次调整。

只盯着房贷，那眼界可就窄了。

降幅罕见 可能打开新局面

现在要面对的现实是，社融数字不好看，房贷下滑明显。

上海证券报5月14日消息，央行发布的4月人民币贷款数据显示，增长明显放缓，同比少增8231亿，居民部门贷款再度减少，其中住房贷款减少605亿，同比少增4022亿。

与此同时，1-4月的房地产投资增速，也变成了-2.7%，情况快和2020年同期差不多了。

为啥会这样？

一方面是疫情影响，作为房地产重点发展地区的东部影响比较大，其次同样非常重要的，就是去年打击力度大，打击了市场和购房者的信心。

有人可能要说去年调控，现在又救，图什么？

要知道去年的严厉调控可以说是必要环节，不那样很难让一些问题，比如一些大型房企的爆雷，浮出水面，然后加以解决，让整个行业健康些。

当然这也加大了现在回暖的难度，以至于各地放松都不管什么用，得靠降房贷利率。

由于LPR这次的降幅是前所未见的，之前最多一次是10个基点，因此挂钩的房贷利率，也达到了常年来非常低的水平。

图片来源：刘晓博说财经

但是要回暖，没那么简单。

1-4月各地放松政策很多，不仅放宽限购，还降低首付比例，比如常州，二套房首付比例也降低到了三成，但整体来说，由于信心问题和疫情的叠加效果，不及预期，根据中国经济网5月16日消息，国家统计局数据显示，1-4月，商品房销售面积同比下降20.9%，销售额同比下降29.5%，非常难看。

同时，根据乐居买房的报告，3月百城去化周期从2月的19.49个月拉长至22.7个月，其中三四线，其中一线15.55个月，二线21.56个月，同比涨幅均在60%以上，而三四线则已达到25.83个月。

楼市目前的情况，相当不妙。

不过，全国财政收入按自然口径计算也有所下降，重点城市如深圳、苏州、杭州等1-4月的增速也由正转负，虽然有留抵退税的因素，但是不能说只有这么一个因素。

因此后续各地对楼市的刺激力度应该还会加大，现在就看搭配利率下调能否扳回一城。

以上，楼市现在还是很凉，央妈连续两次出手，具体效果如何，还是得等疫情消停了才能看出来，此外，如果存量的利率在后续过程中跟新发的一样可以下调，以及非首套房的利率也更大幅下调，那效果也许会更加明显一些。

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作者：檀扒爷 编辑：苏苏

图片：来源于网络，侵删

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