基金还在亏？要是早知道这事 可能你早就……｜檀谈

    微信公众号：叶檀财经音频：叶檀 \  作者：叶檀 \  内容：叶檀 张洁 慧净制图：天狼子 \ 制作：玉才 

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收听本期檀谈音频檀香们周五好，又到了我们的檀谈时间。最近股市好消息蛮多的。比如3月16日，在金融委专题会议后，证监会火速发声，要全力维护资本市场平稳运行，要引导基金公司自购份额。之后，易方达、交银施罗德、中欧等基金公司纷纷发起自购，出钱买自家基金。注入新的增量资金、利益相关是提振市场信心的不二法门。近日发行的招商核心竞争力混合基金公告，将以自有资金出资1000万元认购处于发行期的招商核心竞争力混合基金。中加基金出资2000万元，自购旗下偏股基金。其他中欧基金、易方达基金、睿远基金、海富通基金等多家基金公司公告，将使用固有资金认购旗下相关基金或旗下偏股型基金。易方达基金3月17日公告，将运用固有资金2亿元投资旗下权益类基金及基金中基金(FOF)。3月18日，中欧基金将在公告之日起30个交易日内使用固有资金自购旗下偏股型基金及基金中基金(FOF)合计1.5亿元。在完成上述投资后，中欧基金今年以来自购旗下偏股型基金及FOF总金额将达到2.6亿元。睿远基金在公告中称，将于2022年3月18日(含)起10个交易日内使用固有资金申购旗下公募基金，拟申购金额合计不低于1.5亿元，持有时间不少于5年。同花顺iFinD数据显示，截至3月23日，已有56家公募基金公司完成100次自购，合计自购金额达18.11亿元。已完成自购的基金品种中，基金公司自购旗下股票型基金6.81亿元，自购旗下混合型基金6.68亿元，基金公司自购旗下偏股型基金金额达13.49亿元，占比74%。另外，阿里巴巴在3月22日宣布，股票回购规模从150亿美元提高到250亿美元。如果真的实施，这将会是中概股“史诗级回购”。中概股接连反弹。我们查了数据，截至3月14日，今年以来A股股票回购实施和完成的总金额达到410亿元，比去年同期高出近130亿元。光是3月份，A股回购实施和完成的金额就达到200亿，是历史中回购规模第二高的月份。上市公司回购股份，很多时候是认为自家股票被低估了，自己都忍不住出手买买买，这也会向市场传递出一种看好的信号。好消息一个接一个，股市给足面子，下探3023点后一路反弹到近3300点。很多小伙伴盯着一点点回血的基金账户，越看越开心。但烦恼也随之而来，如果日后行情真的起来了，基金赚钱了，是不是要止盈呢？很多小伙伴在低位买入，但不会止盈，跑得晚了，导致血亏。

王五坚持定投 亏爆信用卡王五打开基金账户，咬咬牙割掉了持有一年多的一堆绿基金。王五十年前大学毕业，直接留在了学校所在的省会城市，像所有的青年一样，努力工作，努力充电进修，按部就班地在早些年买了房，结了婚，有了娃，生活压力也逐渐地加大。2020年，机构热火朝天的抱团，赛道股不断创下财富神话，第三方机构更是使出浑身的劲儿，铺天盖地的宣传着基金神话。张磊《价值》一书横空出世，点燃了王五心中的火苗，他认真阅读，认为长期主义是价值投资的不二法门，他更是进一步地学习了巴菲特，认为自己也可以一年20%左右的收益，三四年即可翻倍。他在冬天最冷的时候，开了基金账户，憧憬着赚钱还房贷，给孩子买新玩具，给老婆添置名牌化妆品的一天。想到这些，也就不感觉冷了；也就是在这个时候买入了那年的男神坤坤，女神兰兰的基金，男神和女神尽在手中，感觉真好。王五买入之后，基金快速上涨，王五很高兴，果然没有看错人。2021年临近春节时，基金还在涨，王五看着账户里的钱，突然感觉自己只靠工资定投的速度实在是太慢了，金额太少了，如果不是定投，赚的钱岂不是更多。王五担心定投踏空，看了看手机里上涨的基金，做了决定：信用卡套现，加大加快定投！放手搏一搏：争取奥拓变奥迪！2021年的春节过得特别快，年后第一天开盘，市场依然火爆，但稍后几天，就快速地掉头向下；王五刚开始也有点儿慌张，他一眼瞥到桌角的《价值》，重新地翻开了这本书，重温了长期主义，紧张的情绪就慢慢平复了。2021年7月，一场罕见的持续特大暴雨，创造了“三天下了以往一年的降水量”；灾难过后又是艰难的抗疫。人算不如天算，王五现金流一下子变得紧张了，但是长期主义已经深深地刻在王五的脑海里了：他坚持工资定投，坚持信用卡套现定投。2021年一年时间，王五定投操作，整体亏损15%左右；考虑到信用卡套现，整体亏损已经在30%以上了。2022年年初时，中信证券，中金公司等机构相继看好市场：以机构为主的“长线”定价权将明显增强，更是给出了诸多理由！王五觉得很有道理，2022年一定能够打个翻身仗。很可惜，机构预测的时间还没能超过3个月，2022年一个季度还没有过完，王五的基金便均均创下了历史的最大回撤，一度超过40%。王五的定投整体亏损也接近30%，加上信用卡套现，王五的整体亏损达到60%。王五的定投过程中，不乏赚钱的光景：比如2021年2月份，2021年6，7月份；然而，没有止盈，王五最终割肉出局。奥拓没有变成奥迪，而是变成了奥特曼，变成了奥利奥！

第一个方法——目标止盈法我们一直讲，打理财富从来不是一件轻松的事。基金定投是懒人投资法，开启定投也可以不择时，但这不等于设置好定投金额和周期后，就可以完全不看它。会买的是徒弟，会卖的才是师傅，一定要学会止盈这门手艺活儿。我们今天给大家分享两个止盈办法，认真做好笔记，做好规划。这个方法比较简单，在进行基金定投时，设定好一个目标收益率，比如10%、20%、30%，一旦收益率达到止盈线，麻溜卖出。像王五，他可以在开始定投时就设置好目标收益率，比如30%。但他定投了没多久，行情就一路起飞，指数涨得太猛，市场陷入疯狂，他可以考虑分批止盈，逐步实现落袋为安。比如说，当收益达到15%时，指数已经逼近前期新高了，这时候可以先止盈一半，及时锁定利润。只拿剩下一半的仓位搏指数继续新高，即使后边行情回落，由于仓位减少，加上已经有利润在手，投资心态也不会崩。但王五纳闷了，假如我一开始设置赚15%就跑，可行情一直跌一直跌，定投了三年还没赚钱，现在市场终于回暖了，我还是赚15%就跑吗？这也太对不起3年的煎熬了吧？确实，我们做定投承受了股市波动的风险、耗费了大量的时间，当然希望收益率能比其它低风险定期理财产品高。如果定投几年下来，只赚了一丢丢就跑掉，还不如当初老老实实买个定期理财产品呢。所以，要想让长期定投变得有价值，就要算好最低止盈线，这个公式可以参考一下：王五的基金已经定投了3年，只赚15%就跑的话，确实不划算。假如目前银行理财平均年化收益率近4%，通胀按4.5%算，王五的最低止盈线就是：28%的收益率，也算对得起3年的煎熬了。基金止盈还有没有更多的方法呢？我们还给各位檀香分享了基金的网格止盈法，具体怎么玩？想要一探究竟的檀香，请移步付费版音频。

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