宽松预期下一大领域有望爆发 | 檀几条

作者： 叶檀财经 | 2021-12-29

文章一共2411字预计阅读时间：7分钟明天投资必看的财经解读要闻解读1 财政偏宽基建领域有望率先发力

财联社12月27日讯，2022年中国人民银行工作会议要求，2022年稳健的货币政策要灵活适度。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，加大对实体经济的支持力度，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

檀评：结合之前财政工作会议“政策发力适当靠前、保证财政支出强度、加快支出进度”的导向，再加上大概率偏宽的货币政策，基建领域有可能率先发力。在双碳路线下，清洁能源发电项目、城际铁路、城市交轨、冷链物流项目、水利建设投资领域均值得关注。

2 预计全年达1万亿元减税降费作用明显

据经济日报，12月27日，全国财政工作视频会议在北京召开，总结2021年财政工作，研究部署2022年财政工作。其中提到，要加强财政政策调节，保持必要的财政支出规模，优化地方政府专项债券发行使用管理，预计全年新增减税降费达到1万亿元。

檀评：减税降费的作用很重要，可以提高企业或者是个人的可支配收入，进而可以刺激消费，这都是一套的。

3 房地产税是楼市一个“众人皆知”的变数

据中国证券报，全国财政工作视频会议指出，深入推进财税体制改革，深化预算管理制度改革，做好房地产税试点准备工作。

檀评：房地产税现在还没有细则出现，这也就成了明年楼市的一个提前知晓的变数，只要出现，那肯定会对市场有影响，当然保不准和银行的两道红线一样，突然公布试点城市，直接在开年就造成影响。

4 住房和城乡建设是最大的国内消费市场

据经济日报，近日，住建部部长王蒙徽表示，住房和城乡建设是最大的内需，也是最大的国内消费市场，是稳增长扩内需、建设强大国内市场的重要领域。房地产市场的基本面没有变，住房需求依然旺盛。一是住房刚性需求。当前我国常住人口城镇化率63.9%，仍处在快速城镇化阶段，每年城镇新增就业人口1100万以上，带来大量新增住房需求。二是住房改善性需求。2000年前建成的大量老旧住房面积小、质量差、配套不齐全，居民改善居住条件的需求比较旺盛。新冠肺炎疫情促使居民改善居住条件的要求更为迫切。

檀评：房地产毕竟是支柱产业，居住和后续的城镇化建设都离不开它，而居住就像新闻说的，有条件的话房子肯定会要换的，置换的需求依旧强烈，重要性不言而喻，这也更加凸显了调控的重要性。

5 光伏要走芯片的老路？

经济日报文章指出，屋顶光伏建设是一项复杂的系统工程，需要企业与政府密切配合，协同发力。就企业而言，一定要在充分尊重市场规律和技术规范的前提下积极参与，着力探索和形成适合屋顶光伏推进的有效模式，切忌“萝卜快了不洗泥”。就政府而言，既要做好电网的规划统筹，在规范企业行为、保护群众利益上不缺位，还要在项目管理法定程序、捆绑配套产业上不越位，确保其健康有序发展。推进屋顶光伏开发，不能单兵突进，不可盲目行事，不能因行业投资升温而头脑发热。

檀评：最近新能源行业事情不少，各种流言蜚语不断。这次经济日报的表态反映出了光伏目前一个最大的问题，就是步子迈太大了。这有点像之前芯片行业，也是各路资本蜂拥而至，有用的没用的产能一起上，最终还是尘归尘土归土。

6 新版外资准入负面清单来了

据证券日报，12月27日，国家发改委、商务部分别发布了《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》和《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》，自2022年1月1日起施行。这是外资准入负面清单连续第五年缩减。国家发展改革委有关负责人表示，与2020年版相比，2021年版外资准入负面清单进一步缩短了长度，完善了管理制度，提高了精准度。全国和自贸试验区负面清单进一步缩减至31条、27条，压减比例分别为6.1%、10%。

檀评：2021年版外资准入负面清单主要呈现四大变化。一是进一步深化制造业开放。二是自贸试验区探索放宽服务业准入。三是提高外资准入负面清单精准度。四是优化外资准入负面清单管理。

7 今年可转债发行了2820亿元银行类占四成

《证券日报》记者据东方财富Choice数据统计，截至12月27日，年内共有117只可转债发行，同比减少46%；可转债发行规模达2820亿元，同比增长2.73%。其中5只银行可转债规模达1100亿元，占总规模的39.36%；分别为兴业转债500亿元、南银转债200亿元、上银转债200亿元、杭银转债150亿元、苏行转债50亿元。

檀评：从这个角度来说，银行今年确实是相当缺钱的。今年央妈的政策大家也都看到了，年初之后收紧地非常快，银行日子肯定是不好过的。不过年底央妈已经开始逐步宽松了，银行明年应该不会再这么差钱了。

数据与市场

异动商品

原油主连上涨3.87%：

12月28日，截至15：00，原油主连上涨3.87%，交易量791.5亿，最新价格494。