今年表现较好的两个品种
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今年表现较好的品种中,我能看懂并有参与的有三个,一是煤炭等资源类、材料类行业的股票,二是中证1000指数基金,三是可转债。
今晚,只聊一聊中证1000和可转债。
今年的市场,继续大幅分化,而且前两年表现好的消费、医药等行业的股票,今年普遍不佳。
中证1000和可转债今年表现虽然不错,但主要还是靠同行衬托,收益还远远没到令人瞠目结舌的夸张程度。
以中证1000为例,今年主流宽基指数中,表现最好的就是中证1000,截止今天收盘,中证1000的年内涨幅为19.44% 。
6月份调仓时,「小鳄鱼配置组合」将一半的股票仓位换成了跟踪中证1000的指数增强基金,截止昨天收盘,这两只基金年内的收益率分别为27.17%和29.37%,「小鳄鱼配置组合」持有的收益率分别为15.76%和15.08%。
中证1000和可转债,表面上是两个品类,但实际上两者有密切的关联。
中证1000主要覆盖的是沪深两市的中小市值公司,而可转债的发行人中,大多数都是中小市值的公司。
所以,这后面的逻辑链条就比较清楚了,以中证1000为代表的中小市值公司的上涨,带动了可转债转股价值的增加,可转债的价格=转股价值×(1+溢价率),因此,也就带动了可转债的上涨。
除了转股价值增加之外,可转债今年上涨还有一个重要动力,那就是溢价率的提升。
老朋友们应该还记得,我在5月份102元附近时买的本钢转债,当时本钢转债是折价的,后来9月份时在130元卖掉了,详见:复盘本钢转债
现在本钢转债的价格回落到了118.30元,但溢价率是28.46% ,这只是可转债市场溢价率提升的一个缩影。
转股价值和溢价率,两者同时双击,造就了今年可转债市场的行情。
肯定有朋友想问,我现在对这两个品种的看法。
关于中证1000,「小鳄鱼配置组合」会继续持有,必要时会进行调仓。
关于可转债,我想说,这确实因人而异,对于风险识别能力强、价值判断研究深的高手而言,肯定能继续找到性价比不错机会;但对于修为还没到这个层次的投资者来说,目前还是保持谨慎、加强学习为好,尤其是使用一些简单无脑策略的投资者。
所有的品种,归根结底都只是工具,关键取决于人怎样去用。
…………
明天,有两只新股发行,估值都不低,单纯看估值,如果市场转冷,这两只新股确实都很有可能会破发。
不过,华强科技涉及到军工,这是市场热门板块,再加上我及家人可以承受破发的风险,因此,这只新股我及家人都会申购,另外一只就放弃申购了。
…………
好了,今晚就先聊到这儿,明天见。
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