暗藏杀机？！突发事件引发局部恐慌 说好的 金九银十 会来吗？| 檀市场

文/檀所长

波澜不惊的八月收官，有几个现象非常有趣。

整个八月，A股两市每天的成交额都是破万亿的，这在历史上非常罕见。

2015年5月8日到7月8日，A股曾连续43个交易日成交额破万亿。

目前A股已经连续30个交易日成交破万亿，若要打破历史记录，就要将这样的成交保持到中秋节。

而另一方面，8月30日的A股成交额达到1.58万亿，创出了年内新高。8月31日上证指数的成交额突破7000亿，也是年内新高。

然而看盘的朋友应该都可以感觉到，巨大的成交量之下，这两天的行情并不算非常好，创业板指数甚至已接近阶段新低了。

最多只能说是资源股抱团的局部地区火热，而更多的行业甚至是腥风血雨。

用老股民的话说，这指数有放量滞涨的迹象，得小心了。

但随着八月过去，大家常说的“金九银十”就要来了。

那么现在的A股，机会和风险究竟哪个更大呢？今天所长就来和大家聊一聊。

财报季 业绩即是正义

先来看这两天对市场影响最多的一个因素，财报。

8月30日晚间，今年所有A股公司的半年报就完全披露了。

这两天共有755家公司赶在了截止日披露财报，一时间信息量就会非常大，一不小心可能就会忽略了某一份让人意想不到的财报。

这两天成交量这么大，主要原因之一就是各路资金在财报揭晓后纷纷调仓换股，交易变得比往常频繁了不少。

所长看了下大致的情况，中报最好看的无疑是资源股、周期股，也可以说是高景气行业的上游。

这在两个月前的文章中，所长就和大家重点说过，消费、医疗等抱团股再次瓦解后，资金大概率将回流顺周期。

尽管这些行业的周期性都非常强，可以给的估值并不能太高，但是在目前的经济周期和政策导向下，相关公司的业绩必然会非常亮眼。

从这两天的走势来看，元素周期表仍然是最强的致富代码。

一到财报季，啥都不好使，业绩总是最有说服力的。

同样的道理，业绩不行的只能乖乖挨打了。

最典型的就是去年争议极大的“酱油龙头”海天味业。

中报收入增速6%，利润增速3%，这在动不动就增速100%的A股，显然是混不下去了。

4000多亿市值的白马股，开盘就毫不含糊一字跌停。

正所谓三十年河东三十年河西，前段时间抱团抱得最紧的地方，现在就容易遭到反噬。

抱团资金总会造成股价超高的溢价，只要稍有风吹草动，这种高溢价就会在短期内快速崩塌。

有趣的是，中金公司在盘后仍然给海天味业喊出了120元的目标价，实属耐人寻味。

毕竟长期来看，万物皆有周期。

A股的风格轮动早晚会重回消费股，海天味业重回120完全是有可能的。

只不过这个周期可能是1年，可能是5年，现在我们还难以预料罢了。

到了明年，现在抱团疯涨的资源股们如果也出现当前海天味业们的走势，大家千万不要惊讶。

芯片股 又犯了什么事？

更有趣的是，今天还有一个大热行业，尽管业绩非常出色，但还是被锤得头破血流。

这就是芯片行业。

芯片这个东西，涉及的面实在太广，早已不是单单业绩就能决定股价了。

从消息面上看，芯片这次又是惨遭利空轰炸。

先是猛于虎的股东减持。

包括北方华创、韦尔股份、兆易创新这些芯片行业的龙头公司，近期都出现了较大比例的股东减持计划。

而在收盘后，又一只芯片龙头，三安光电也公告被国家芯片大基金拟减持2%。

无论减持原因是什么，这样大面积的股东减持，显然让市场开始担心行业内是否出现了什么问题。

而今天中午，又蹦出一则消息，台积电似乎又在搞事情。

财联社报道，据业内消息人士透露，台积电计划在第四季度与晶圆厂设备制造商和材料供应商就明年的价格展开谈判，并寻求大幅压低报价，该代工厂将寻求其设备和材料供应商在2022年提供的价格至少降低15%。

要知道，台积电上周刚说要将芯片代工的费用上涨15%，现在又要芯片设备和材料商降价15%。

台积电这是要两头捞钱，不给其他人活路的节奏。

如果这一消息最后被证实，那么对于芯片产业链的业绩确实可能有不小的打击。

而更核心的原因在于，从芯片股的业绩预期来看，确实越来越多人开始质疑芯片的涨价是否已经接近尾声。

不看台积电的涨价问题，光是芯片的供需关系上，就已经有缓和的态势。

其中，乘联会就多次表示汽车芯片的产能下半年就将逐渐恢复。

当然，如果下半年芯片的总体产能恢复速度不及预期的话，芯片股很快就会卷土重来的。

牛市旗手 还能行吗？

最后，还是想聊聊牛市旗手“券商股”。

昨天券商突然集体暴跌，让很多朋友彻底懵了。

不过仔细看下来，券商股的业绩都不错，未来的成长逻辑也非常明确，更不用说A股的成交额如此充沛了。

要说原因，其实还是短期政策上有一些严查乱象的措施。

昨天易主席的发言，有兴趣的朋友可以找来看看，信息量还是挺大的。

发言中说到，基金业中有些基金经营理念不端正、急功近利，考核机制不合理，旱涝保收、过度激励并存，有些机构销售过度娱乐化与擦边球，必须纠正。

最近涨得最好的几家券商，都是旗下基金做得比较好的，这话一说，自然是吓倒了一片。

而刚过去的周末，“两融套现”、“高股价操纵风险”等乱象都遭到了监管。

一些杠杆资金在监管下必然得退出，也就意味券商要损失一些客户了。

这些杠杆资金的退出，甚至还能解释为何这两天市场出现了放量滞涨，毕竟他们都是被动出逃，属于不计成本的卖出。

但除了这些小问题，券商未来的前途仍然是无比光明的。

具体的逻辑，所长也说了太多次了，简单来说就是券商全面转型资产管理带来的价值重估。

因此，如果短期券商有一个比较充分的调整，应该会是一个不错的机会。

只要成交额继续保持稳步攀升的状态，A股金九银十的行情就是“十拿九稳”了。

对于这两天的行情，各位有何不同看法？这次能打破A股连续万亿成交的记录吗？欢迎留言区交流分享。

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作者：檀所长  编辑：苏苏

图片：来源于网络，侵删

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