影响止损的三层关

每个交易者多多少少都遇到这样的时刻，纠结于是否要止损的问题。即使心里知道需要这么做，但也很难下手去做。

根据我自己的经验和思考，我认为可以从三个层面来剖析这个问题，我们依次来分析

首先应该是认知不到位的问题

第一层：认知层面

1. 止损起因：

1.1 为什么要止损

金融市场的风险是无法预测的，我们在面对未来不确定性的时候，要做最坏的打算，做好控制风险的准备，将风险控制在可以承受的范围内。

1.2 不止损会怎样

借用段永平先生的讲的一个小故事：他说有一次复盘的时候，发现怎么走都很难，于是请教一个“高手”来帮忙看看应该怎么办，他说“我也不知道怎么办，因为前面已经走错了”。

防微杜渐，止损就是要把错误限制在一个小的，可以承受的范围，一旦错误放大，会越来越难处理，最后就可能把自己带到一个深渊，爬不出来了。

2. 止损目的：“这可不是混着好玩儿，这是生活，一万支暗箭埋伏在你的周边，伺候你一千回小心里一回的不检点。”臧克家《生活》

止损就是在保护自己不能出现一次致命的打击。

3. 心理问题

3.1 沉没成本，是指以往发生的，但与当前决策无关的费用。

亏损已经成为事实，我们接下来要做的是控制好亏损，不要再继续亏损，但很难让人不把之前的亏损联系起来，所以才会很难执行。

3.2 心理账户的存在影响着人们以不同的态度对待不同的支出和收益，从而做出不同的决策和行为。在上面的问题中，抛售掉的股票亏损和没有被抛掉的股票亏损就是被放在不同的心理账户中，抛售之前是账面上的亏损，而抛售之后是一个实际的亏损，客观上讲，这两者实质上并没有差异，但是在心理上人们却把它们划上了严格的界限。

4. 底层思维

4.1安全与收益的选择

所有的交易思考是建立在安全的基础上，还是在收益的基础之上的。

如果是安全第一，那么止损就是一个必备选择。

4.2市场走势可以预测和不可以预测

如果是建立在市场不可以预测的基础之上的 ，止损就是一种保护。

如果是认为市场可以预测，就要问自己是否有能力预测，如果没有也要做好保护。

我本人是相信“市场不可以预测的”，那些所谓的预测只是一个概率，对于单独一次交易来说，就是随机的。

5. 概率思维---导致的侥幸心理

很多时候，单子刚被止损，价格就反弹回去了 。让很多人后悔早知道不止损了。直到有一次因为没有止损，自己被带到了深渊，就又后悔自己为什么不止损。不断地循环着。

怎么止损是技术上的问题，暂且不说。要不要止损，这个是由于，每次止损未必都是得到一个正向的结果，有时候感觉就是被“戏弄”了一把。就产生了侥幸的心理“这一次也许没问题”。

巴菲特先生举例说过一个小故事：有一把手枪里面只有一颗子弹，你朝自己脑袋开枪一次就可以得到100万美金，你会朝自己开枪吗？

你不会为了得到100万，朝自己开枪吧！止损的作用就在此！因为虽然只有很小的概率中枪，但只要中枪一次，就是GAMEOVER了。

放弃侥幸心理，用确定的事情，做好不确定的保护。

我想在认知层面，都相信止损的必要性和重要性，那么止损应该不再是一个要不要做的问题了。如果还是很难去执行，不妨先不断练习，如果还是很难做到，我们再进一步剖析找找原因。

第二层：三观层面（更多三观的介绍有单独一篇）

价值体系中把金钱的位置排序>规则，对金钱的得失看得太重，对规则，原则的重视次之。就会在行为上受到金钱变化的干扰，迟迟拿不定主意。

人生观的影响：；如何理解人生，和行为处事

付出-索取：

名利-理想；

不同的人生观，对事情的思考是不同的。止损是一件付出的事情，（通过小亏来保护资本，避免大亏）。如果一个人认为人生是索取的，那么止损就是违背他的人生观的。

交易系统的建立目的就是让我们去做对的事情，但结果未必是正向的。如果只是用盈利，亏损来评判事情的对错，那么止损就是一件错误的事情。这个都是和认知冲突的地方。

所以，要做到止损，那么三观和认知要一致，才可以，不一致肯定别扭，无法做到。

第三层：性格特征

有利于交易的一面

独立思考

坚持原则

严谨自律

如果拥有这些特征，那么只要认知到位，止损也会水到渠成。

不利于交易的一面

斤斤计较

优柔寡断

如果是这样的性格特征，可以进行有意识的锻炼，来调整自己的行为习惯，否则止损会是一件非常困难的事情，或者直接离开交易去投资别的稳定收益的产品。

性格特征，不论有利的还是不利的方面，在同一个人身上都会有所体现，但有的人体现出来的是适用交易市场的，有的人是不适用这个市场的，并没有优劣之分，找到适合自己的就好。毕竟交易绝大部分人还是会亏损的，没必要做这样小概率胜的事情。

操作练习建议：

先从小单子开始训练自己，慢慢提升心理承受能力，理解能力。通过止损带来的正反馈，慢慢加强认知，形成止损操作习惯，变为原则。

积跬步至千里，路虽远，行则将至。

我相信，认知到位了，行为自然也就做到了。