军工-可能让你高攀不起！2021.08.05

短线操作的宗旨就是确定性，跟随确定性，远离不确定性。针对那些确定性高的超级热点，我们不预判，就是跟随！

这两天没给大家更新文章，不知道有没有人想我了，哈哈。今天阿李继续跟大家聊聊当下的大势、热点，后面分享一些实战的小技巧。

一、大势前面我一直在聊，虽然股指出现了反弹，但我们第大势的担心一直没有解除，今天仍然没有解除。原因有三：1、股指走势--股指这波反弹之前各个级别没有出现底背离的现象，说明恐慌情绪没有“自然消除”，这个观点我在7月28日以及之后的文章连续聊过。2、主线热点--没有“自然消除”就需要“人为消除”，人为消除的途径是有主线热点再次发力，或者是老主线，或者是新主线，把人气拉起来。但就在8月3日，包括半导体、锂电池、光伏、储能、有色等老的主线热点集体出现了重要减分项。连续看文章的事友应该明白这种现象意味着什么--老热点的确定性出现了疑问。3、宏观事件--近期一些行业连续受到打压，反映出监管开始趋严。还是那句话，我们不是死多头，也不是死空头。短线操作的宗旨就是确定性，包括热点、个股，更包含大势。有重要减分项的热点说明短期确定性存疑，这样的热点不代表不能涨，但这种的钱我们不赚。大势也是如此，存在疑问不代表不能涨，但我们这样的钱我们也不赚。

二、热点上面提到，前几天老的主线热点都出现了重要减分项，但大家有没有注意到，过去一段时间我从来没有提到军工出现重要减分项，因为他一直没有出现重要减分项。今天军工股再次成为了两市“最亮的那颗星”，领涨整个市场。

为了让大家更了解军工的热点节奏，阿李简单回顾一下军工这条主线是怎么来的，然后分享军工股的跟踪思路。了解他的过去，才有利于我们展望他的未来。我们可以把军工的过往分成了几个阶段：1、题材股阶段（2020年6月份之前）题材股的表现形式往往是怎么涨上去的就怎么跌回去，因为这种热点靠的是题材事件，靠的是情绪驱动，情绪的热乎劲过去了，哪来回哪去。大家可以翻翻军工股的历史，看看是不是这样的表现。2、有了成长股的预期（2020年6月份之后）从去年6月份开始，我们就一直在聊军工，强调的观点是军工将从题材股迈向成长股的阵营，因为十四五期间军工装备将迎来放量。产品放量意味着行业将进入景气周期，企业将迎来业绩高增长的预期。当然，在那个时点还仅仅是个预期，但恰恰是因为这个预期，军工股的表现不一样了。大家继续翻看军工股，2020年7月份军工股启动的那波行情，在8月中旬结束之后，并没有打回原形，而是高位整理，之后再次走强，是不是有了成长股的雏形了？

3、成长股的预期“破灭”，股价再次打回原形（2021年3月）当时导致军工成为成长股预期“破灭”的原因，是两会公布的军费增速“不及预期”，资金纷纷抛售军工股。注意，我这里说的“破灭”、“不及预期”都是打双引号的。老事友应该还有印象，就在3月份军工股连续暴跌之后，3月12日阿李写了篇超热看盘《军工股的昨天、今天和明天！2021.03.12》，重新了我们的观点：以新型装备为代表的军工股昨天是题材股，今天介于题材和成长之间，明天有望迈入成长股的阵营。之所以坚持这个观点，当时已经说了我们的理由：虽然军费只比去年增加了一点点，但过去这些年，内部分配的结构在持续发生的变化，新型航空装备的军费占比在不断提升。蛋糕没大多少，但切给军工装备的比例更大了。所以我在3月12日说：军工在这个位置越跌越好。

4、成长股的预期再次提升，但资金犹豫（5月中旬-7月初）3月份之后，军工股在低位横盘整理了一段时间，5月中旬有资金意识到我上面说的那两个双引号的问题，开始尝试着布局。但因为没有确凿的证据证明军工业绩高增长的预期，军工股的走势显得还是有些犹豫。

5、证据出现，军工加速走强（7月7日至今）7月7日发生了一件事，抚顺特钢公布半年报预告超预期增长，股价当天涨停。但大家有没有注意到，同一天包括中航沈飞、钢研高纳、振华科技、火炬电子等军工股也纷纷涨停，次日，军工板块涨停的数量继续扩散。为什么一只股票公布业绩，整个板块疯狂了呢？因为业绩高增长是成长股的重要标签。在此之前，大家都在犹豫，军工能否真正买入成长股的阵营。抚顺特钢作为发动机上游的高温合金企业，中报高增长，恰恰成了打消人们心里疑问。这样梳理下来，不知道大家是不是对军工股有了更好的了解。3月份军工股大跌的时候我曾说过：现在你对他爱答不理，将来他让你高攀不起。那么现在军工股是不是到了高攀不起的地步呢？回到我们的系统，短线不预测，就跟随，只要军工股确定性还在，中途回调没有重要减分项，我们就是为趋势延续。本想接着聊一下军工股的跟踪技巧，篇幅有限，明天咱们接着聊。近5个交易日热点总分排序：军工----25光伏----25储能----24工业互联-20光刻机--20半导体--17有色----17miniLED-13