疯狂周末！重磅大事连续来袭 这几个大变化你必须知道！| 檀市场

文/檀所长

这一周真是大事不断，几乎每天都有轰动全国的大新闻。

前几个交易日的大事所长已经和大家点评过，但这个周末又是大新闻连番轰炸，实在是让人应接不暇。

从政治局会议的最新信号，到围绕茅台和白酒的争议，再从半导体分析师怒喷技术大佬，到中美就中概股问题的沟通，甚至还有某位外籍人士被刑拘的消息，让大家的朋友圈是喜大普奔。

下面我们就围绕周末的这几件大事来分析下未来的A股市场。

关键会议 有个好信号

这个周末最关键的，无疑还是30日的政治局会议。

教育行业的事件之后，对于国家政策的影响力，相信大家应该是不会再有所低估了。

看明白政策方向，读懂高层给出的信号，应该已成为金融圈的必修课之一了。

去年的政治局会议上，“需求侧改革”首次被正式提出。

此后的事情大家也看到了，整个国内的需求端开始出现巨大变化，最具代表性的便是国货全面崛起。

而今年4月的会议上，“碳中和”又是首次成为重点讨论的对象。

因此，政治局会议的重要性已经不言而喻了。

那么这次的会议有哪些重点要注意呢？

所长认为，最关键的一点，应该就是对于货币政策的描述。

此次会议在继续强调“保持流动性合理充裕”的前提下，新增了“助力中小企业和困难行业持续恢复”、“增强宏观政策自主性”的描述。

这里其实就已经把流动性的方向和策略点出来了，下半年到明年初，货币政策整体仍会保持平稳，但结构性差异可能会变大，局部地区甚至会是较为充裕的。

中小企业和困难行业，这个方向所长已经指出过很多次了，各种政策导向也非常清晰，这里就不多说了。

我们重点来看这个“增强宏观政策自主性”。

在多年的美元霸权之下，全球的宏观货币政策基本都是比较一致的。美联储每次的议息会议，都牵动着全球金融圈的心弦。

美国人带头，全球疯狂放水之后，好日子到头的那天已经在一步步临近。

而我们央妈早早收紧水龙头，进行“逆周期”的调控，泡沫被提前挤掉。

那么这时候，一旦外围出现收紧的态势，我们就有足够的底气拿出更多金融工具来对冲外围的风险。

这应该就是所谓的“宏观政策自主性”。

具体到股市上来说的话，应该就是A股的走势将进一步独立。

任凭海外暴涨暴跌，我大A股将巍然不动。

下半年到明年年初，海外的货币收紧预期就会非常强烈了。

一旦出现大幅回调，大家千万不要慌，央妈有的是办法。很可能在大跌后的几天内，就会有较大规模的逆回购、MLF等手段来维护市场的。

总的来说，A股的震荡向上趋势进一步被确立，未来一旦还有大回调，大家要敢于抄底，因为政策托底的预期已经非常明确了。

白酒又炸锅了 中信疯狂吹票

白酒股的是是非非，成了这周末的另一大话题。

先是30日贵州茅台半年报出炉，一直死死抱着茅台不放的张坤终于退出了茅台前十大股东的行列。

根据张坤几个基金的二季报显示，减持的幅度其实也不算太大，一只基金从432万股减到了426万股，另一只从140万股减到了110万股。差不多就是减持了持有股份的6%。

不仅张坤，公募基金的白酒持仓已经出现了明显的回落，由15.87%跌至13.85%。相比以往，顶流基金经理们对白酒的分歧显然正在加大。

而就在大家为白酒的价值而争论之时，周日中信证券又突然跳出来惊呆了所有人。

在最新的研报中，中信证券表示：

“茅台业绩符合预期，当下估值具备高性价比。维持1年期目标价3000元、对应2022年64倍PE，维持“买入”评级。”

相信大家应该还记得，今年春节，中信就已经一口气把茅台目标股价吹到了3000元。

而就在中信吹票之后，春节后的茅台带领着抱团股们进行了集体大跳水。

中信选在这个敏感时间点再次跳出来，并以2022年64倍PE的估值方法来看多茅台，实在是有些“故意挑事”的感觉。

对于白酒，所长的观点是，是好生意，但是短期仍然面临风险。

6月24日的文章中，所长特别指出了白酒目前的最大风险，就是潜在的消费税。

具体的逻辑戳