跌出的机会！2021.07.26

短线操作的宗旨就是确定性，跟随确定性，远离不确定性。针对那些确定性高的超级热点，我们不预判，就是跟随！

今天我又用了这个标题--跌出的机会！连续看文章的事友应该记得，7月14日我曾用过这个标题。那篇文章说的是当天锂电池大跌，把与之相关的热点拉下水，包括稀土为首的有色股、化工、光伏等被动回调的热点跌出了机会，详见当日超热看盘《跌出的机会！2021.07.14》。转天，锂电池出现短期下跌衰竭，稀土股率先发力，之后连创新高。

化工、光伏紧随其后。

今天市场再次大跌，很久不见的百点跌幅，跌的让人恐慌，但阿李要再次贪婪。还是按照7月14日的套路，从三个环节出发：一、市场下跌谁在领跌？二、哪些热点跌出了机会？三、跌出机会的热点什么时候出手？

一、市场下跌谁在领跌？今天领跌的主要力量有两个：1、酿酒酿酒股下跌的原因是水井坊中报低于预期，把白酒带崩了。一周前我们聊锂电池下跌时候还在说，到了中报这个时点，丑媳妇要见公婆了。由于这些高景气行业之前已经连续大涨，如果半年报公布的业绩确实高增长，只是符合预期，并没有超出预期，结果就是利好兑现。那么如果低于预期呢？效果就是今天水井坊这样，开盘直接按在了跌停板上。

水井坊的业绩不及预期，让人们联想到其他酿酒股的业绩可能也不咋地，所以资金纷纷从这里面流出，选择观望一下。2、教育教育股大跌，应该是与周末校外培训等系列打压政策有关。

其实这个板块本身对大势影响不大，因为在此之前，这里并不是人气聚集地。但这让人们联想到高层的监管态度正在趋严，超出原来的预期。从互联网反垄断，到打压校外培训线上教育，按照这个趋势，后面可能还有更多行业被政策打压。需要注意的是，今天市场的反映已经告诉我们，这种下跌还是有杀伤力的。前段时间盘面是你好我好大家好，但经过这么一折腾，资金的风险偏好会随之降低。不过我觉得对于超热看盘这个系统来说，是好事。因为资金的风险偏好降低之后，热点会更加集中，集中到那些高景气度，并且盘面没有过热的板块中。

二、哪些热点跌出了机会？按照上面聊的思路，跌出的机会主要来自那些行业正处于景气周期，板块还没怎么大涨的方向，尤其是近期刚刚开始启动的。典型代表就是军工，行业景气度不用再强调了。军工企业陆续披露的半年报正在证明军工股向着成长股迈进，这也是为什么恰恰在半年报的前后，开始有更多的资金流入军工股，上周五逆势大涨，今天在股指百点下跌的背景下，继续逆势。

所以我们要找的就是行业处于景气周期，同时近期表现出内生动力的热点。除了军工，昨天一谈策略又聊到了一个新方向--电工钢。这个方向的分析我就不重复了，详见昨日一谈策略《基金新挖掘的这个行业与稀土太像了！》。

另外，我们也注意到，有色的其他分析也开始有的动作，比如铜、镍、铅锌等。阿李觉得，这些方向应该是下跌之后的重点。

三、跌出机会的热点什么时候出手？这个就比较简单了，还是按照上次聊的思路，等领跌的板块下跌衰竭，同时留意股指是不是出现小周期底背离的现象。近5个交易日热点总分排序：光伏 30有色 28军工 26半导体 25化工 22miniLED 16钢铁 9