5月14日黄金、外汇、原油交易策略

周四(5月13日)美元指数跌0.07%至90.72，此前一度下滑0.2%，周三该指数上涨0.7%；10年期美国国债收益率跌至1.657%，市场权衡经济重新开放迹象和通胀持续更久的风险。不过，彭博美元即期指数3个月隐含波动率触及4月以来高点后回落。瑞郎、日元等传统避险货币走高，与大宗商品相关的加元下跌。

美国生产者物价指数(PPI)在3月份飙升1.0%后，4月份上涨0.6%。在截至4月份的12个月中，PPI上涨了6.2%,这是继3月4.2%的涨幅之后，录得的2010年该系列数据改版以来的最大同比涨幅。在周四的报告发布之前，周三公布的数据显示，4月份消费者物价指数创下了近12年来的最大涨幅。Action Economics全球货币分析部门董事总经理Ronald Simpson在一份报告中称，美国4月PPI报告强于预期，但没有像周三CPI大涨对市场造成的影响那么大。美联储理事沃勒周四表示，他预计未来两年通胀率将超过美联储设定的2%的目标，但他表示，在看到通胀在很长一段时间内高于目标或通胀水平过高之前，美联储不会加息。美国里奇蒙联储主席巴尔金(Thomas Barkin)周四表示，让人们走出经济边缘、重回工作岗位，已成为保持美国经济复苏步入正轨的关键问题。美联储副主席克拉里达周三表示，4月就业增长疲软和通胀走强的双重意外并未影响美联储的计划，他并称距离美国经济愈合到足以让美联储考虑撤回危机时期支持政策还有“一段时间”。法国兴业银行的Kit Juckes在报告中称，关于美元，主要还是看其它地方发生的状况，无论美联储在CPI涨幅超预期情况下是否保持坚定，我们都肯定若看到通胀率大幅上升，欧洲央行会保持警惕。在德国国债收益率上升情况下，如果欧元兑美元下跌太多我会惊讶的，即便美国国债收益率上升更多一点。德意志银行宏观策略师Alan Ruskin写道，尽管通胀大涨幅度之大，似乎不太可能在未来几个月出现全面逆转，但单个月的数据不太可能促使美联储立即改变其立场。欧元兑美元涨0.07%至1.2081，稍早上涨0.3%至1.2106；美元兑日元下跌0.18%至109.47；DTCC数据显示，大量在109.58现汇等值水平上对冲的短期远期合约可能支撑了美元兑日元。美元兑加元上涨0.23%至1.2162，稍早涨0.6%，为5月4日以来最大涨幅；加拿大央行行长Tiff Macklem称将关注汇率走势；并称大宗商品价格上涨带动下的汇率升值可能不利于出口。纽元在G-10货币中涨幅居前，纽元兑美元上涨0.22%至0.7174美元，稍早上涨0.5%，创5月7日以来最大涨幅；不过近13亿纽元执行价在0.7260/70的5月18日到期合约可能使涨势放缓。澳元兑美元一度上涨0.27%至0.7746美元，扭转稍早跌势。

周五前瞻

时间区域指标前值预测值20:30美国4月零售销售月率(%)9.8120:30美国4月核心零售销售月率(%)8.40.620:30美国4月进口物价指数月率(%)1.20.620:30美国4月进口物价指数年率(%)6.910.221:15美国4月工业产出月率(%)1.4122:00美国5月密歇根大学消费者信心指数初值88.390.2凌晨01:00美国截至5月14日当周全美钻井总数(口)448凌晨01:00美国截至5月14日当周石油钻井总数(口)344凌晨01:00美国截至5月14日当周天然气钻井总数(口)103

凌晨01:00 达拉斯联储主席卡普兰参加由德克萨斯大学奥斯汀麦库姆斯商学院主办的线上问答环节。

注：以上阻力支撑位是根据枢轴点（Pivot Point）阻力支持体系计算得出，该体系是一个做期货的高手发明的方法，至今已经广泛的用在股票、期货、国债、指数等高成交量的商品上。经典的Pivot Point是7点系统，就是7个价格组成的。

周五（5月14日）美原油小幅下跌，短线受到下方趋势线的支撑，激进者可逢低做多，保守者暂时观望。日线级别：周四油价大跌，不过下方受到上行趋势线的支撑，尾盘收复部分失地。拜登当地时间13日向美国汽车驾车者保证，燃料供应料将于本周末开始恢复正常。运营商Colonial Pipeline周三宣布已开始重启管道运作，市场的担忧情绪有所消退。中线来看，上行动能逐渐衰竭，行情有见顶风险。日内重点关注趋势线的支撑，如果跌破趋势线，行情有进一步下跌的可能，如果守住这一水平，则多头仍然保留上攻的可能性，激进者可以关注趋势线附近的反弹行情。上行方面，初步阻力关注4月20日高位64.38，进一步关注3月18日高位64.88及76.4%回撤位65.45。下行方面，趋势线支撑在63.40附近，进一步关注50%回撤位62.62以及38.2%回撤位61.35。（美原油日线图）阻力：64.38；64.88；65.45支撑：63.40；62.62；61.35短线操作建议：保守者观望，激进者逢低做多。

注：以上阻力支撑位是根据枢轴点（Pivot Point）阻力支持体系计算得出，该体系是一个做期货的高手发明的方法，至今已经广泛的用在股票、期货、国债、指数等高成交量的商品上。经典的Pivot Point是7点系统，就是7个价格组成的。

周五(5月14日)，国际金价基本持稳，美元指数和10年期美债收益率进一步回落，限制了黄金的跌势。金价后市上看1859美元。北京时间13:52，现货黄金下跌0.05%至1825.83美元/盎司；COMEX期金主力合约上浮0.10%至1825.8美元/盎司；美元指数下跌0.08%至90.651。金价一度下跌0.38%至1819.85美元/盎司，但美国10年期公债收益率下滑0.5个基点至1.652%，进一步远离周四(5月13日)触及的逾一个月高位1.703%，降低了持有无孳息黄金的机会成本。黄金往往受益于低利率环境，不过美国近期公布的经济数据引发了对通胀上升的担忧，并增强了对美联储将早于预期升息的押注。周四(5月13日)公布的数据显示，美国上周初请失业金人数续降，4月生产者物价指数(PPI)录得2010年来最大同比涨幅。美联储理事沃勒周四表示，美联储还需要“几个月的数据”，以确信近期疲弱的就业增长和高通胀是否是暂时的，然后才会考虑调整超宽松货币政策。日线图上看，现货黄金自1678美元开启上行5浪走势。小时图上看，金价自1808美元开启上行v浪走势，升破38.2%目标位1823美元，上方阻力看向138.2%目标位1859美元和161.8%目标位1868美元。v是自1756美元开启的上行(iii)浪的子浪，(iii)浪是5浪的子浪。