【连载】期货的本质是战争！——《期货战争论》第二十四章 止损策略
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本章为付费章节，内容已同步至赢乐交易学堂《舍价趋势交易系统》视频课，已经订购的同学可以前往目录查看。
作者介绍
周道（三半居士）《期货战争论》作者，期乐会金牌导师发表《期货战争论》，认为期货的本质是战争，而基本面是出师之名，技术面是可乘之机。发明趁火打劫交易法，建立《“舍价取势”交易系统》，采用顺势进场忽略进场点位、单品种轻仓增强风险耐受能力、多品种对冲提高资金使用效率、大止损给足波动空间、多强空弱避免风险单边暴露的手法进行交易，现已实现专职期货交易，账户权益近1300万。写在本章前：
《期货战争论》从2021年1月6日在期乐会连载更新到现在已经22章了（关注期乐会公众号回复“期货战争论”查看连载合辑。 ），前期的理论篇内容已经结束，从上一节开始，我们已经聊到具体交易的细节问题了。
上一章【开仓进场策略】开启付费阅读后，我也听到了读者中一些不理解的声音。《期货战争论》从起意到写成稿件，本人投入了大量的精力和时间，我想，部分内容的付费阅读，是对所有知识分享者劳动成果的尊重，所谓法不轻传、道不贱卖，收费多少不再金额，只是设置的门槛形式，唯盼有缘者得！
而关于《期货战争论》中收费部分的内容，涉及到具体的交易手法，是让理论落地的具体做法，也都是我目前采用的，非常成熟科学的交易系统中的内容。
当然，读者们也可以根据自己的需求，把这些东西都转换为自己的东西。实际上，我认为《期货战争论》中最值钱的东西，应该就是“舍价取势”的交易理念，和“得意忘形”期货战争观！
期货是没有硝烟的战场，期货交易是枯燥而繁琐的。
以下您所阅读到得所有内容都是来之不易得，还是那句话，有缘者得！愿我们不忘交易的初心，携手一起在市场中成长！
第二十四章 止损策略
接上一章：开仓进场策略
点击前往→《期货战争论》第二十三章 开仓进场策略
止损策略的重要性不言而喻，好的止损方式可以提高胜率，给行情足够的波动空间，还能承受反复做错带来的冲击，保留大部队留下卷土重来的资金基础。
如果我们用战争的眼光来审视止损，能有更好的解读吗？请看下图：
在上图中，左边的分时图对应的是橡胶指数在右边箭头处的那一根k线当天的走势图，这一天是一个标准的增仓突破势，我们知道，在期货战争理论的解释里面，增仓突破势就是主力向另一方发动进攻的走势，增仓代表着增兵，行情上涨或者下跌代表着战争的发展过程，如果是以天为单位来思考战争的构成，那么这里我们可以理解为空头主力发动的一次进攻，对于主力来讲，这就是一次作战计划，战役打响的时间就是下跌开始的地方，这一天所有参战的兵力只要最后没有撤出，其成本线一定在分时图上，而不会有其他的持仓成本。
那么如果这一战役发动的地方被敌人收复意味着什么？意味着此次战役失败，应该撤出战斗，这实际上就是战争理论对止损的解读。
不管后面的行情怎么样，价格被敌方夺回的当时，最佳的方案就应该是撤退，而有人要说，如果现在撤退，后面价格重新回来了怎么办？那已经是下一次战役的事了，与此轮无关。理解了这点，才能明白止损的重要性和被坚定执行的重要意义。
图中的橡胶走势是一个长期的大牛市，在这种行情里面，如果按照刚才的解读，止损就应该设置到持仓量最低那一天的最低价位置，并且随着后面的行情发展，可以有条件的缓慢往上移动，这一种做法，实际上就是大周期级别的战争的标准，而如果我们参加的是局部战斗，止损自然可以设置的小，这里有人会有这样的疑问，我怎么知道我参加的是大战争还是小战斗？
问题的答案是，这个与行情是无关的，只与交易系统的设计规模有关，如果交易系统是一套追踪长期趋势的策略，则止损自然应该与大周期相匹配，而交易系统是一套短周期的趋势策略，则止损相应的应该缩小到与小周期相匹配。
以短周期的趁火打劫交易系统为例，在此图中，最佳进场点即右边箭头所指位置，而最佳止损为则为日内高点，由于是日内策略，根本不需要考虑日线上的行情发展情况，只需要根据自己所交易的规模设定止损就行了。
以上讨论了《期货战争理论》里面关于止损的问题，实际上给出了任意交易周期的交易系统止损应该怎么设置的问题，但是具体的止损设置远没有这么简单，我们先来看看其他的一些止损设置方法，作为比较，并加深理解。
固定额度止损法
这种方法是很多新手交易者所采用的一种止损方法，这里的固定额度可以是固定点数，也可以是固定百分比，核心在于固定可控。
其指导思想大致总结起来是这样的：我不能控制行情的发展，也不知道自己能赚多少钱，但起码我能知道我每一笔交易最多亏多少钱。乍一看这种说法是没有任何问题的，我们用实例来说明一下。
假设本金10万元，我们把一笔交易的止损定为2000元，每笔交易数量设置为一手。这样每次止损的额度就是本金的2%，如果清盘线是20%，理论上我们这种止损方式可以承受10次的连续止损。
看起来抗风险能力还挺强的，首先这里的第一个问题就是，不同的品种带来的结果可能是不一样的。比如我交易的是一手玉米，如果止损2000元，意味着玉米的波动幅度达到了200点，幅度超过5%，而如果交易的是一手橡胶，2000元止损对应400点波动，意味着连3%都没有，也就是说这种方法在不同品种中对行情的承受能力是不一样的。
于是有人给出了修正的方案：
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