复盘今年以来的投资

作者： 复利先生 | 2020-10-06

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时间真快，2021年转眼间已经过去了1/4，今天下午，我简单复盘了一下今年以来的投资。

截止到本周五收盘，今年以来，沪深300下跌0.98%，我的个人账户投资收益率为6.80%，「小鳄鱼配置组合」收益率为0.76%，「一年以上余粮」收益率为1.40% 。

虽然，我个人在基金组合中，投入的金额超过60万人民币，但作为一名职业投资者，我的绝大多数金融资产，还是在个人的股票账户中，我创建公开的基金组合，初衷也是给家人朋友提供参考。

今年以来，尽管行情起伏较大，风格转换频繁，国内主要股票指数整体下跌，但「小鳄鱼配置组合」、「一年以上余粮」均保持持仓不变，未进行调仓。

现在回头看，不调仓肯定不是最优的选择，如果在春节的高点，清仓股票类资产，两个组合的收益率都会更高，但我们不可能根据后视镜来做决策。

就目前来说，持仓不动，尽管不是最优的选择，但至少不是最差的选择，我一直的理念都是，投资能避开最差的选择，往往就是好的选择，「小鳄鱼配置组合」、「一年以上余粮」今年以来的表现，整体也符合我的预期。

关于调仓的问题，我之前也专门写过文章：我为什么很少调仓？

今年到目前为止，「小鳄鱼配置组合」、「一年以上余粮」没有调仓的原因，只有一个，那就是，没有触发我交易的条件，如果触发的话，我肯定就调仓了，只是没有触发罢了。

下面，重点复盘我个人账户的交易。

今年以来，除了日常打新之外，我个人账户共有三笔交易，具体如下：

1、1月15日，大秦转债上市，开盘重仓买入，实盘记录见：三喜临门

2、1月26日，减仓5%大秦转债，换为港股石油公司，实盘记录见：大佬提醒泡沫

3、3月底，减仓5%大秦转债，换为沪深300实值认购期权，实盘记录见：推荐一篇文章

最新持仓比例：5.85% 沪深300认购期权；9.66% 港股石油公司；15.16% 陕煤；69.31% 大秦转债。·

因为过去两年，我已经连续获得了超过50%的年度收益，所以，我说过多次，对今年的收益预期很低，就目前而言，今年以来的收益率，确实好于我之前的预期。

在操作中，我也有不少遗憾，比如，陕煤和石油公司的盈利大幅回撤，比如，错过了多个好机会，包括部分可转债、套利、港股医美公司等。

这些遗憾中，陕煤和石油公司的盈利回撤，这是我无法控制的，因为，即使在它们此前的高点时，确实也没有达到我预定的卖出条件。

错过的好机会，一定程度上，这是我可以通过自身努力改变的。之所以错过这些机会，一方面是自己太笨，一些机会自己当时确实关注到了，但没有真正理解背后的逻辑，另一方面是自己不够勤奋，功课做得还不够。

展望今年剩余的三个季度，我只想说两句话：

1、不要试图去预测短期市场走势，最重要的是，把握具体机会。

2、保持合理预期，我个人会继续维持当前的保守配置，只参与100元的大秦转债这类有极度确定性的机会。

好了，今晚就聊到这儿，明天见。