重磅！美国突发2万亿刺激计划，国内产业链受益这2个环节

朗普政府在任4年内无电动化支撑政策出台，而昨晚拜登新发布2万亿刺激计划大幅加码新能源市场，在需求和供给两端均有空前力度，那么后续影响力究竟有多大？脱水研报盘中对此做了解读1、拜登《基础设施计划》引爆新能源3月31日，美国白宫网站发布拜登《基础设施计划》，其中对新能源发电、储能、新能源汽车、电网等进行重点支持，可谓是力度空前，这项刺激计划将直接让美国光伏装机量、储能、电动车翻倍式增长。2、新能源各领域的影响有多大？之前特朗普政府否定气候变暖、支持传统化石能源，在任4年内无电动化支撑政策出台，这次计划的刺激力度显然空前，对新能源各个领域都有着巨大的正面影响。（1）新能源发电将迎3-5倍高增长拜登新政明确要求2035年实现100%无碳电力，而目前美国一次能源中可再生占比仅4.69%，主要能源消耗还是石油（39.69%）和天然气（32.7%），要想达成目标转型规模和压力相当大。要想2035年如期实现目标，根据中泰证券预测，2020-2035年光伏年均新增58GW、风电年均新增31GW，较2016-2019年年均均值（光伏10GW、风电8GW）提升4.97倍、2.96倍。（2）电动车迎来三大利好美国电动车市场由于除了特斯拉之外，近年来美国市场无比较有竞争力的新车型出现，销量一直在30-36万之间徘徊，近2年无增长，若剔除特斯拉，20年美国销量为12万辆，同比甚至是负数（-11%）。这次新政投资1740亿美元发展电动车产业体现了美国的决心，不仅在需求端出台购置补贴为消费者提供折扣、退税和税收优惠，还计划三大公共领域（联邦车+公交+校车）实现电动化，要求保有量超200万台，最后基础设施也没有落下，2030年前将要建成50万个充电桩。目前美国电动车2-2.5%的渗透率远远落后于中国（5.4%）和欧洲（8.9%），但在新政出台后未来电动化渗透率有望加快，直追中国和欧洲。（3）储能受益10年延期的税收抵免政策2020年美国新增储能规模1464MW，对应容量3487MWh，同增180%，持续快速增长，但相比2035年100%无碳电力目标还是相差甚远，为完成后续高增长的装机量目标，美国也配套了税收抵免予以推动，新政提及清洁能源发电和储能的直接支付投资税收抵免和生产税收抵免期限延长10年， 这将进一步推动储能市场放量增长。3、国内产业链有什么机会？美国的新能源三条主线中，虽然光伏方面由于美国禁令会有一定程度上的出口受限，但是电动车和储能方面我们产业都有机会。（1）储能美国储能主要用是家用，其中特斯拉占据一半以上份额，而随着美国推出各种对家用电池储能的激励政策，特斯拉储能需求也是持续旺盛，价格连续攀升。而国内企业如当升科技，从2016年开始就已经批量供应和出口储能正极材料，应用于特斯拉和AES等国际储能项目，也会因此受益。（2）电动车虽然新政偏向于美国本土企业，但是以动力电池为代表的中国电动车供应链已经具备了全产业全球竞争优势。目前无论是LG、SK、NV、SAFT等海外动力电池企业，还是通用、大众、宝马、特斯拉等海外主机厂，均使用的是国内供应链配套，美国电动车要实现快速增长，是无法完全绕开我国企业。脱水君将以上内容进一步简化，梳理出一张“新能源”的好图。领取只需两步：第一步、点击右下角“在看”；第二步、点击进入公众号，发送“新能源”，就能立刻收到哈！风险提示：好图公司仅是脱水君整理得到，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎！每天只挑选一个当前最热门的主题，为你抽丝剥茧，讲清前因后果。不是荐股，也不是吹票，只是希望让每一笔投资都更有逻辑。