中美谈崩 中方大佬罕见发飙！放弃幻想 准备战斗！

最大的风险就是，对风险预估不足。

3月19日，在中美会谈会场，杨洁篪罕见发飙，对美方说出的第一句话就死：我们把你们想的太好了！

中方过去、现在、将来都绝不会接受美国的无端指责，同时我们要求美方彻底放弃干涉中国内政的霸道行径。美国的这个老毛病要改一改了！

美国没有资格居高临下同中国说话，中国人不吃这一套。与中国打交道，就要在相互尊重的基础上进行。历史会证明，对中国采取卡脖子的办法，最后受损的是自己。

中美谈判谈不拢常见，但是以温和著称的杨洁篪如此发飙异常罕见。

中国代表团发飙的两个重要背景就是：

1、美方在先致开场白时严重超时，并对中国内外政策无理攻击指责，挑起争端。这不是待客之道，也不符合外交礼仪，中方对此作出了严正回应。

2、这次谈判前夕，美国突然宣布对24名中方官员施加金融制裁。中方对此坚决反对并予以强烈谴责，已经采取必要的反制措施。

中美谈判激烈争执常见，开场白致辞的时候就把“猛料”放给媒体的操作不常见。

媒体放出风声后，中国民众的情绪里面被调动了起来，大家都在拿当下的中国跟100年前的中国相比。

都在传递一个意思：中国今非昔比了！

最大的风险就是，对风险预估不足。

相应的，中美谈判破裂的消息传出后，金融市场立马就对此事做出了反应：

本来就疲软的中国股市，午盘开盘后，进一步下跌，最后沪指1.7%、深成指收跌2.5%，创业板收跌2.8%。

最明显的案例就是，日本股市。

中美谈崩的消息传出来以后，日本股市直线下跌，虽然最后有所反弹，但是

最后仍然收跌。

市场一直非常有效，中美关系，一有好消息传出来，市场就上涨；一有坏消息传出来，市场就下跌。

问题是，市场对消息面的反应只是膝跳反应，但是中美关系对行业，对企业基本面的影响，是长期和深远的。

而投资真正赚大钱的逻辑，绝非消息面上的膝跳反应，一定是把握住了基本面的变化。

这要求什么呢？我们需要对中美关系有最基础的理解，否则就会产生误判，赚小钱亏大钱。

比如，除夕的时候，两国领导人通电话，一致同意双方要加强沟通，管控分歧，拓展合作。

还有，3月12日，中国半导体协会（CSIA）在官网发布消息称，中美两国半导体行业协会经过多轮讨论协商，今天宣布共同成立“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”，并共同讨论芯片问题。

对比一下，川普对中国禁运芯片，这个消息真是相当大的利好，可以说是中美破冰，开始合作的证据之一。

对于这个消息，膝跳反应就是，芯片国产替代利空。问题是，我们长期内，真的可以看空中国的芯片企业么？

回答这类问题，归根结底就是：中美关系到底会怎样？

01

美国咄咄逼人 底气何在？

再具体看这次中美会谈。

这次会谈可以说非常关键，代表了今后4年或8年两国关系的基本基调。

1、这是自拜登接任美国总统以来，中美两国高层官员的首次面谈。

因为迄今为止，华盛顿方面并未大幅度修改特朗普政府的对华政策，包含贸易关税、科技禁令等限制措施依然生效。

外界普遍关注此次高层对话会否为两国关系带来转变契机。

2、两国谈判的范围、红线、以及基线的确立。

特朗普时代，中国很多红线都被美国践踏，所以中美双方没法谈判。

拜登呢？强调在贸易、技术、安全和其他问题上对华保持强硬态度，同时寻求合作领域，合作领域之一就是气候变化。

拜登政府如果迫于国内舆论压力，把川普试探中国的“底线”当做自己的“基线”来谈判的话，也肯定谈不拢。

所以，大家都期待这次会谈，至少双方能把哪些能谈、哪些不能谈给框框好。

非常遗憾，这次会谈判，啥都没有。

美国如此“嚣张”，底气何在呢？不看宏因素，比如科技、军事、教育等等，就看具体的经济数据。

根据招商证券的跟踪，2021年1月份，全球只有美国经济一枝独秀，比如美国两大PMI走势、零售、通胀数据、房地产数据等等。

相比之下，中国、欧元区、英国和日本等等主要国家，经济数据都不太乐观。

强大的经济实力，也是美国态度强硬的底气来源。

02

误解：拜登对中国更友好

拜登时代，如何跟美国相处？

最基础的一点就是，不要误判拜登。过去和当下，还是有不少人对拜登有所误解。

比如，2020年11月9日，A股用芯片股全线涨停，就是因为市场预期拜登会当选美国总统，预期拜登上台对中国更友好。

但是，我们在2020年11月4日和11月12日的文章中明确表达了一个观点：拜登上台，对华的态度一定不会软。

1、大家对拜登亲华的印象，都是表面上的，实际上，他对中国也不会太好了。

举个例子，特朗普让美国企业回流，不回流就威胁他们加税。这个思想，最先起源于谁？就是奥巴马和拜登任期的政策。

这么多年过去了，美国两党也早就达成共识，中国不再是朋友。

美国社会已经非常分裂，凡是反对中国的议案，通过的效率都高到难以置信。

所以，拜登上台，对华的态度一定不会软。拜登，经济的归经济，政治的归政治。

特朗普奉行孤立主义政策，为了短期利益，不惜得罪美国老牌盟友。跟日本打完贸易战，就跟欧洲打，日本和欧洲等盟友，一个个像吃了苍蝇一样难受。

说到底，川普就是一个生意人，眼前不能吃亏，以后的事情以后再说。

2、拜登呢？纯粹的政客，更加注重意识形态的联合，因此也更加容易跟欧洲、日韩，甚至东南亚等国家联合。

奥巴马任期，就已经有这种趋势，只不过他的手段太温和了。拜登上台后，手段虽然比不上川普那么离谱，但是要比奥巴马狠不少。

拜登上台，最可怕的地方是什么，联合欧洲、日韩等等，团结一切可以团结的力量，集中精力来围剿中国！

美日将钓鱼岛纳入安保条约，澳大利亚甘作美国马前卒等等，都是证据。

最后的结果就是，拜登会一步步把中国排除在主流世界之外。

这个对中国的威胁，才是致命的。

3、2020年民主党政策纲领(2020 Democratic Party Platform）经过党代表大会表决后正式出炉。

在外交政策上关于亚太地区篇幅大幅增加，一个引人注意的地方是，党纲在关于台湾的文字上拿掉了2016年纲领中曾出现的“‘一个中国’政策”字眼。

要知道，一中政策是美国对中国政策的重要一环，民主党党纲“拿掉一中政策的信号非常明显。

所以，拜登上台后，亚太地区局势并不会好转，甚至还可能会恶化。

总结：把中国当成全方位竞争对手，已经是美国的国家战略。

美国领先，遏制中国，拜登跟川普只是方式不一样，但最终目的是一致的。

所以，不要看到美国释放一点善意信号，就觉得一切雾霾都过去了，这只是众多博弈和战术中的一环。

这相当于美国只是战术性打牌打出一张三，目的并不是让你赢，而是为了统筹和规划自己手中的牌。

所以，放弃幻想，准备战斗吧！

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