醒悟吧！别等被打爆了，才明白居民去杠杆是什么！

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2015年底，高层开大会提出要去产能、去库存、去杠杆等五大任务。当时，无论机构还是民间，都是蒙圈的。什么是去产能？怎么去？几乎没人往深了想。更夸张的是，大量的人，骨子里是不看好这个政策的。“谁爱去产能去产能，反正我是不会减产的！”这是大多数企业老板的心声。后来啥结果，大家也都看到了。从钢铁煤炭去产能，到轰轰烈烈的房地产去库存。老百姓被狠狠的教育了一番，重新认识到什么叫做国家意志。以钢铁去产能为例。世界产钢靠中国，中国产钢靠河北，河北产钢靠唐山！2016年唐山全市共强制压减高炉15座，化解炼铁产能780万吨，压减转炉12座，化解炼钢产能820万吨。这仅仅是开始，在全国性的环保风暴重压之下，无数小炼钢、小化工、小水泥等落后产能，纷纷下马，停产，拆除。房地产去库存上，各部委更是全面开花，重磅政策相继落地。央行在短时间内，接连调整金融政策：2016年全年共计4次下调银行存款准备金率2.5%，5次下调一年期贷款利率到4.35%，各地方政府纷纷取消限购政策，调整公积金首付比例至两成。财政部、税务总局联合发布通知、个人住房免征营业税期限，由五年下调为两年。更让人意想不到的是，最终的大杀器，竟然是全国范围内，轰轰烈烈的强制推行棚改货币化政策。无论过程如何，我们只要结果。所以必须认清两个事实：1、千万不要无视政府决心！2、政策的力度远远超出想象！

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当政府、企业的杠杆压力变小之后，居民杠杆率的风险就凸显了出来。18年初，银监会提出了“今年任务重中之重是居民去杠杆”。2016年以来，居民持续加杠杆购房，致使杠杆率高企，偿债能力大幅减弱。截至2020年三季度，个人住房贷款余额多达33.7万亿元，较2015年净增长157%，居民杠杆率逐年提升至33%，较2015年增加13.7个百分点，债务收入比升至55%，较2015年增加24.5个百分点。而在疫情阴霾下，经济下行，居民收入预期大概率将有所下滑，偿债能力进一步减弱，月供4000元已是底层刚需能够承受的极限。今年1月中旬，一则“燕郊天洋城房产免费送”的消息在网上开始流传。在某社交平台，有名叫“厚土”的网友发帖表示，“赠送（燕郊）天洋城房产（目前还有贷款），先到先得，自己还贷款”。

该网友表示“房子在燕郊天洋广场，2016年买的，40平方米70年产权住宅，西向，总价78万元。”由于2017年6月，廊坊地区正式限制外地人购房，交满3年社保才能购买，燕郊楼市一夜腰斩，目前均价只有不到2万元/平方米。“越还贷感觉越亏，还不如现在亏个首付。”这虽然只是个例现象，但可以想象！如果继续放任全民炒房，万人摇号，一旦发生灰犀牛事件，将会对老百姓，对社会，对国家造成不可挽回的巨大损失，甚至造成全社会的系统性金融风险。也正是基于此，在过去的一段时间，金融领域，乃至房地产领域，一系列影响深远的重磅政策陆续实施。稳定是第一位的，主要目标是防止房价上涨，但更重要的是防止房价暴跌。

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与企业去产能的强硬不同，居民去杠杆的政策更讲究循序渐进。1、2020年3月1日，LPR利率正式实施当大多数购房者还在为究竟选择固定利率还是LPR浮动利率，争论不休之际。却不知，高层已经着手分解经济发展和房地产稳定的矛盾关系。改基准贷款利率为LPR 利率制度，正是其中最为关键的一步。将原本绑定在一起的一般性贷款利率和房地产利率进行脱钩，目的就是方便实施定向调控，建立一道利率防火墙，在不影响经济发展的前提下，稳定房地产市场的金融秩序。2、8月20日，三条红线政策出炉内容很简单，就是开发商区别对待。三红线为：1、剔除预收款后的资产负债率大于 70%；2、净负债率大于100%；3、现金短债比小于1倍。央行和住建部的目的非常明确，就是希望房地产企业能够降低负债，去杠杆。通过具体的量化指标，将房地产企业的各种融资渠道，全部卡死，不留后路。就是要把资金从房地产行业逼出去。房地产的金融属性消退，居住属性出来了，这就是房住不炒。老百姓投资房地产的热情自然而然也就会慢慢减退。3、12月31日，央行再次出手。首次对房贷规模设置了“两道红线”。如果说房企的三道红线，是不让房企大规模融资借贷。那么银行的两道红线则是，直接明确的限制资金大规模的进入房地产领域。这也是监管部门第一次明确限制，银行对个人房贷规模做出了限制。自此之后，房地产的金融上下游，被两头卡死。表面上看，只是银行放贷速度减缓而已，事实上却是，整个银行系统对居民住房贷款发放制度的大洗牌。所有颁布实施的政策，其最终目的，都是围绕着减低居民杠杆率，防范个人金融风险。4、严查抵押贷北京、上海、深圳等地，通过严查抵押贷，补上了金融系统的最后一处漏洞。如此清晰地信号，彻底杜绝的部分投机者的最后一丝幻想。不要再心存侥辛了。清算是不可避免的。当我们回过头来，仔细琢磨近两年来的所有实施的政策：1、先将房贷利率单独隔离出来，定向调控。2、围魏救赵，卡住房企的融资风向，降低房子的金融属性。3、釜底抽薪，收紧银行的个人房贷规模，降低居民在债务杠杆。4、亡羊补牢，严查经营贷，堵上居民债务杠杆的最后一处漏洞。所有的这一切，环环相扣，监管力度逐渐加大。将政策带来的动荡影响降至最低，最终达到降低居民杠杆率，减少金融风险的目的。

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必须承认，在绝大多数情况下，人们都是后知后觉的。因为很多时候，主动权并不掌握在普通人的手中。政策在一点一点收紧，压力在一步一步加大。老百姓毕竟不同于企业，一刀切是万万不可行的。正是基于稳定的大基调，才会给大家足够的时间去减负，去释放风险。千万别等到被打爆了，才理解什么是居民去杠杆。那时，可没有后悔药去买！米宅服务产品请戳图查询

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