全球市场又恐慌了？！比特币暴跌20% 美股盘前抛售 交易逻辑变了吗？

全球市场又恐慌了？！

2月23日，美股期货跌幅扩大，纳指期货跌超2%，标普500指数期货跌0.8%，道指期货跌0.3%。

尤其是中概股，昨天已经大幅下跌了，今天盘前继续大跌！

与此同时，比特币价格也崩盘了！

2月23日，比特币价格暴跌20%，累计下跌10000美元，最低跌至45200美元。

日内，比特币价格连破N个关键价位，5.8万、5.7万、5.6万、5.5万、5.4万、5.3万、5.2万、5.1万、5.0万、4.9万、4.8万、4.7万、4.6万。

盯盘的人，都绝望了，眼瞅着自己的账户爆仓。

据比特币家园统计，近24小时内就有34万人爆仓，爆仓金额达200多亿人民币！

市场到底怎么了？

01

先看美股市场。

我们对美股市场的基本判断，前面的文章已经说清楚了：

1、美国经济基本面也开始见顶回落了，生产和需求都在向下，失业率也在高位。

这需要拜登不停止刺激经济，美联储也将继续维持宽松态势。实际上，除了中国，欧洲、日本等全世界主要国家都这个态度。

所以，无上限宽松根本停不下来，目前并没有看到全球流动性拐点的迹象。

总之，海外宏观也出现了一个特征：经济见顶，流动性异常泛滥！

2、最近的市场恐慌和回调，主要导火索就是，美债收益率上升，美元指数反弹。

美国10年期国债目前的利率，已经升至1.37%左右的位置，过去一周已经攀升近20个基点。

虽然我们认为，美债收益率和美元指数反弹，只是前期超调的短期反应，不会形成长期趋势，但是我们仍然需要提防它们的威力！

2004年到2006年，美联储的加息戳破了美国的房地产市场，导致了随后次贷危机和金融危机的爆发；1999年，也是美联储的连续加息，导致了互联网危机的爆发。

3、具体到每个交易日，影响市场的因素有很多，但是最终都会指向：流动性。

昨天，美联储表示，不会过快加息，在经济复苏取得进展之前，其将会保持基准利率接近零的位置。

但是，随着投资者对于全球经济复苏的展望乐观，通胀预期随之升高，全球主要国家的国债利率不停攀升，包括美联储在内的央行目前所实行的宽松货币政策都在不同程度上面临挑战。

美联储的加息预期似乎比预想中来得早了一些。

在联邦基金利率期货市场上，押注美联储最快将在2022年年底加息的概率已经高达70%，这一概率上周还是50%。

2023年3月加息，在交易员们看了，这是板上钉钉的事。

在交易中，不需要事情发生，只有预期，就可以影响市场。

另外，今晚的鲍威尔国会作证将会万众瞩目，市场目前对于通胀预期的上升和美联储的举动确实颇为担忧。

所以，市场比较担忧。

解释了市场之后，我们的观点是什么呢？

美元指数、美债收益率，美元流动性，VIX等指标也都没有明显变化。

因此，这两天不用过度担忧，市场没那么恐慌，欧洲还风平浪静。

盛宴还在，接着奏乐，接着舞。

02

再说一下比特币。

炒比特币，想成功，要么是疯子，要么得坐牢。

这次比特币价格暴跌的导火索：耶伦讲话。

没有其他理由，就是美国财长耶伦表示，比特币经常被用于非法融资，应用效率低下，而且具有高度的投机性，投资者应该当心。

毫无疑问，炒比特币是最容易实现财富逆袭的投资，也毋庸置疑，炒比特币也是破产最快的投资。

比特币投资跟股票、债券、大宗商品等等投资的逻辑有非常大的区别，所以投资策略也不一样。

现在，比特币都暴跌20%了，能抄底么？

呵呵，这跌幅算啥啊。给大家看一张图：

从2017年12月的最高点2万美元，跌到2019年1月份的3300美元，比特币下跌趋势整整持续了一整年，最大跌幅高达80%！

什么意思？

比特币从2万美元，涨到5.7万美元，如果看年线，走势非常漂亮，堪称完美投资。

问题是，如果看月线，比特币甚至跌到过3300美元，甚至最大有80%的回撤。

想抄底比特币，你能忍受如此大幅，如此期限的回撤么？

我们再看几个案例。

1、2021年01月11日，比特币价格从4.2万美元跌到3.1万美元，跌幅20%。

原因是，英国金融行为监管局（FCA）警告称，与加密货币相关的投资和借贷产品存在“非常高的风险”，未经注册就运营的公司将构成“刑事犯罪”。

这种20%的跌幅，在比特币历史上，根本排不上号。

2、2013年4月，比特币价格从233美元，一夜之间就跌到了67美元。在12小时内下跌了71%。

这还是比特币价格上了规模以后的案例。

在2013年以前，也就是比特币价格15美元之前，比特币崩盘暴跌80%的次数更是数不胜数。

这就是比特币，波动巨大，只有坐牢，失去自由，没法交易了，才能拿得住，才能扛得住人性的考验。

所以，千万别急着抄底比特币，否则真的会倾家荡产。

实际上，比特币投资的本质和波动规律，比特币投资其实是一个亏损有下限，收益无上限的投资，前提是别加杠杆。

先看一下，比特币价格下跌的因素有哪些？

每次比特币崩盘，大家都会总结这三个原因，监管、货币分叉，以及共识坍塌。

实际上，在我看来，比特币每次崩盘，只有一个原因，那就是，监管。

货币分叉啊，无非就是利益重新分配的争议，比较难实现。而共识坍塌，这个是价格崩盘的结果，不是原因。

但是，我们知道，比特币的出圈，就是从黑暗中走出来的。

刚开始，比特币就是用来搞黑产的，暗网交易网站被端后，被迫走向前台。

而且，比特币从一开始，就是伴随监管的打击，围追堵截，封杀掠夺。

从比特币价格站在1美元开始，也就是跟美元1兑1的时候，很多人都坚信，跟政府作对，政府反对的东西，一定没有前途，一定会完蛋。

结果大家也看到了，比特币价格最高涨到了5.7万美元。

那么，到底什么在驱动比特币价格上涨呢？对旧秩序的厌倦，以及对新秩序的向往。

比特币可能不是所有人想要的新秩序，也可能不是理想的新秩序，但是这并不重要。

只要比特币被贴上了这个标签，它就代表了信仰，代表了某些特定人群的共识。

1、我们认为，对旧秩序不满，对新秩序向往的人，只会越来越多，因此比特币价格会越来越高。

2、我们认为，美联储、欧洲央行、日本央行等央行仍然会无节制的释放流动性，美元、欧元、日元等法币泡沫越来越大，因此比特币价格也会越来越高。

共识无上限，法币泡沫无上限，因此比特币价格也无上限。

我们可以大胆预测：比特币价格三年内会站上10万美元，长期价格会站上100万美元。

所以，比特币投资，方向不是问题，关键是，节奏！

目前，前期得到检验的核心资产，价格都出现了回调，以前价格高，觉得没给你上车的机会，现在车门打开了，瞅准时机上车吧。

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