概率之殇，一般人不知道的赌场理论的误区（长文连载四）

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作者：孙立博

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九、概率之殇----赌场理论误区、幸存者偏差

赌场理论：赌场利用在机器上提前设定好的庄家赢面在51%的策略，使得对于赌场而言，赌博的结果具有微观不确定性，以及宏观盈利的确定性。很多交易著作和交易理念都把赌场理论拿来和交易作比较，但我认为这是个很大的坑。

为什么呢？这个坑就在区分“概率”和“频率”上。赌场理论的前提是已经提前设定好的大赢面概率，长期赌博下去，结果定是盈利。他们认为交易同样如此，一个期望值为正的交易策略，严格执行交易，就会取得大样本的正收益。

但交易策略的公式和算法却是建立在对过去数据的归纳之上的，而过去的数据仅仅是总体样本（所有过去和未来的数据）的一少部分，所以在此之上得出的所谓“大概率”仅仅是“频率”而已！算不上是概率。

什么是概率？概率是在总体样本一定的情况下才能得出的，比如一个袋子里面一共10个球，5个白球，5个黑球，那么随机拿出一个白球的概率是50%；再比如抛硬币，正反面的概率是50%。

这两个例子都有个同样的前提：样本数量是固定的。赌场利用的大概率是提前设定好的，是其宏观必然盈利的演绎前提。而交易策略利用的“大概率”则是归纳出来的“频率”。与概率不同，过去的“频率”在未来并一定不会发生效用，甚至什么用都没有。那么“回测”，便更是自欺欺人的手段罢了。

看来概率这条路是走不通了，那只能用“历史会重演”的说辞作为交易策略制定的理论依据了。但可惜的是，前面说过，“历史会重演”是自相似性，自相似性还有个特点：所有样本在微观上都有差异，没有一个是完全相同的。而这些微观上的差异，又必然导致蝴蝶效应的发生，结果便是交易成绩便千差万别，与随机交易无异了。

幸存者偏差----我们都倾向于在幸存者身上寻找一些特质来说服自己每一位幸存者都绝非偶然，不然无法解释“幸存者为何不能是我”这个问题。近些年来，成功学风靡全国，各种形式的书刊、演讲、路演，简直就像成功是一件唾手可得的东西。

一个很简单的道理：假设有两个一模一样的比尔盖茨，包括成长经历、思维模式和价值观，那么这个世界上会有两个微软吗？如果有两个一模一样的马云，会产生两个阿里巴巴吗？

显然这是不可能的，就算是同一个马云，如果让他再重新过一遍人生，也不一定会有阿里巴巴这家公司。有数据统计表明，美国的棒球明星85%都出生于2月份。后来研究发现，2月份的孩子上学比其他月份的孩子要早，就算早几个月，孩子的体力就有很明显的差异。

这些差异让这些孩子从小就得到了很多额外的关注，队长往往也都交给这些孩子。那么当然，他们成功的机会就比其他月份出生的孩子大的多了。说这些是想说明，成功，运气所占的比重要比你我想象的大的多。这不是消极，这是事实。

这里的运气甚至包括出身、性格、智商。所处环境等等，因为这些你都不能控制。就连那些被世人所称赞的比如坚强、自信、乐观等好品格的形成也有运气成分。如果你父亲是个酒鬼，他从来没有在你小时候受到挫折的时候给过你男人的鼓励和引导，你就很难拥有这些品格，那么你的“父亲因素”便是你的运气所在。

成功，在统计学上仅仅是个概率问题。

比如外汇交易这个行业，一波行情到来，随便做多做空，也会剩下一批人，而这批人在下波行情中又有一小搓人就算随便操作也能被剩下，这样几波行情后，总有那么一两个人仅仅在概率上就能完全作对，就成为了大佬。

而成功后的大佬们就开始回顾历程，将所作所为总结成为成功的要素告诉世人，就有了所谓的成功学。各行各业的翘楚都大概如此。这也就是为什么那么多明星、商人包括马云都信奉“大师”王林，因为他们的成功有很大的随机性，以至于他们认为自己的成功是上天帮助，所以才会迷信。而迷信，在成功商人里面更是普遍现象。在这里并不是想否认成功人士做出的付出和努力，只是想告诫自己：找到适合自己的方向，不必盲从，只要一直努力，便不问成败。

未完待续>>>>

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