通过数据，揭示肯特纳通道与布林带的收益差别

波动带始终是一个值得讨论的有趣概念。在交易中加入波动性可以采取多种形式，这对找到好的交易机会非常重要。布林带(Bollinger Bands)是常用的波动区间之一，具备很大的潜力，我们可以利用它来创建策略。 而在这本文中，我们将讨论肯特纳通道(Keltner Channel)，它是波动带的一种形式。我们将对两种策略进行回测，以便寻找究竟哪个更好。 肯特纳通道 肯特纳通道是一个基于波动的技术指标，类似于布林带，只是它使用指数移动平均作为平均指，以及平均真实范围作为波动上下轨。两者之间的主要区别如下: 布林带:简单移动平均数与基于历史标准差的波动带。 肯特纳通道:指数移动平均数与基于平均真实范围的波动带。 但是，平均真实范围(ATR)是多少?虽然它被认为是一个滞后指标，但它让我们对当前的波动情况以及上一时期的波动情况(日、周、月等)有了一些见解。真实价格范围基于下面三种价差，其中最大的，就是真实价格范围: 最高价-最低价 |最高价-前收盘价| |前收盘价-最低价| 一旦我们得到了以上三个中的最大值，我们只需取n个周期的平均值就可以得到真实范围的平均值。一般来说，在恐慌和价格下跌时期，我们看到波动性上升，ATR在这些时期很可能会上升，同样，在稳定的上升或下降趋势时期，ATR也会下降。我们应该始终记住，这个指标是非常滞后的，因此必须非常谨慎地使用。我们将使用简单的移动平均计算ATR，而非指数移动平均。欧美的10日ATR 现在，我们使用指数移动平均与ATR的计算肯特纳通道。图表如下所示:布林带 什么是布林带?当价格产生变动时，我们可以计算一个移动平均线(平均值)，这样我们就能更好地了解他们的平均价格。通过这样做，我们还可以计算出它们在统计中的位置。但首先我们需要理解正态分布曲线的概念，它是统计的本质和统计理论的基础。上面的曲线显示了在几个标准差范围内的值的数量。例如，用红色阴影表示的区域表示距离平均值大约1.33x的标准差。我们知道，如果数据是正态分布，那么: 大约68%的数据落在均值的1个标准差内。 大约95%的数据落在均值的2个标准差内。 而99%的数据都在均值3个标准差范围内。 据推测，这可以用来近似模拟财务收益数据，但研究表明，财务数据不是正态分布，但目前我们可以假设它是正态分布，因此我们可以使用这些指标。这种方法的缺陷并不妨碍它的实用性。GBPUSD 20期的布林带 默认情况下，该指标计算20个周期的简单移动平均线和价格的两个标准差，然后将它们绘制在一起，以更好地理解任何统计极端。这意味着，任何时候，我们都可以计算最近20个观测值的均值和标准差然后用标准差乘以常数。最后，我们可以从均值中加减，求出上下带。 显然，下面的图表很容易理解。每当价格到达其中一个波段时，反向的头寸就最合适，这从我们在价格达到这些极端时往往看到的反应中得到了证明。因此，当欧元/美元到达上轨时，我们从统计学上说，它应该进行回调；当欧元/美元到达下轨时，我们从统计学上说，它应该反弹。欧美5分钟数据与默认的20期布林带 比较两种策略 假设这两种系统以相同的方式使用，即当价格触及波动区间较低时做多(买入)，当价格触及波动区间较高时做空(卖出)。 具体的策略是，如果当前市场价格等于或低于下轨，而先前的市场价格等于或高于之前的下轨，我们做多。同样，如果当前市场价格等于或高于上轨，而先前的市场价格等于或低于上轨，则选择做空。欧美，10周期的肯特纳通道 现在，如果我们将这些信号应用到欧元-美元图表上，以便了解它们的频率，我们可以直观地看到，它们在波动市场上更有效。现在，让我们检查一下这两种策略并比较一下。肯特纳通道上的收益汇总表布林带的收益汇总表两种策略的收益曲线，橙色为布林带，蓝色为肯特纳通道很明显，布林带的表现要好得多。以上测试的条件是基于2010年以来的每小时数据，基于ATR的风险管理，目标是1x ATR，止损是4x ATR。这种风险管理技术不是最优的，但我们回测时，倾向于给算法一些喘息的时间来展示它们的有效性。这就是为什么有时候成功率很高，但这却赚不到钱。下面是对另外10种主要货币对进行的同样的反向测试。结论 这篇文章只是给大家一些可供参考的信息，而不是可以直接使用的策略。建议各位交易者都能做适当的回测，并了解任何与交易有关的风险。上述结果并不具有很强的指示性，因为我们所使用的价差非常具有竞争性。在金融行业，你应该把自己从其他外生信息和数据中拼凑出来，只有这样，你才能掌握研究和交易的艺术。