2021年光伏行业十倍股逻辑

作者： 资管网 | 2018-05-06

前言

中国上市的太阳光伏板块当中，未来数年将会产生一批10倍以上的超级大牛股。

太阳能光伏技术革命已成为中、美、欧三大主要经济体的最大公约数。

新能源技术革命，将会成为2021年疫情之后经济复苏的主要推动力。

这就是2021年太阳能光伏产业最强牛市逻辑。

未来10年，中国光伏行业增速将年增9%，远超GDP增速。

2020年，光伏全球装机容量新增：140GW，

2025年，光伏全球装机容量新增：400GW，

其中中国将贡献40%的增量；

2025年，光伏全球装机容量：8000GW，

比2018年的480GW增长16.6倍；

（2018～2019年不同电源发电装机增速情况）

目前中国光伏产业总产能占全球80%，可以说中国太阳能光伏整个行业上下游，已成喷薄之势。

在光伏技术和贸易领域，中国有一个最坚定的协同者，就是欧盟。

欧盟近10几年来，不断对中国的光伏产品出口进行反补贴审查，但是欧盟却是光伏最坚定的推动者；虽然打打闹闹，但依然离不开中国制造的光伏组件。

欧盟与中国均要降低对能源的进口依存度，实现能源自主，唯一能选择的道路就是清洁能源。所以这次新能源革命最坚定的领导者一定是中国和欧盟，这两个经济体的经济实力和市场空间也足以担当这次新能源革命领导者的角色。

中国和欧盟同样都渴望摆脱石油美元的霸权，都需要通过新能源革命来完成经济的转型与升级，中国需要从传统的“投资+基建”经济转向更高质量的经济模式，新能源的发展与产业的成熟将创造千万级以上的高质量就业岗位。

欧盟的复兴也极大的寄望于新能源革命，其欧盟复兴基金已计划拿出1700亿欧元用于新能源技术的开发和利用。

所以对中国和欧盟来说，抢夺新能源革命的话语权与领导地位，是两个经济体发展的必然趋势和历史选择。这次新能源的革命，将毫不逊色于上个世纪的原油革命，将会彻底颠覆人类未来的能源使用格局。

在高科技面临美国围追堵截的全球贸易和技术合作环境下，中国和欧盟在新能源技术领域找到了甩开美国的全新合作主题。

太阳能、风能等可再生能源技术的开发与使用，并非芯片技术和互联网技术，中国和欧盟已经具备了完成此次新能源革命的所有自主技术条件，并不会因为美国的打击而停步，不存在和美国出现知识产权纷争的问题。

（ 2019年各类发电新增装机结构）

在新能源技术领域，美国也失去了对欧盟及中国打压的舆论正义立场，如果美国打击中国和欧盟在新能源技术领域的发展与合作，那就是站在了人类发展的对立面，与美国人民的根本利益也是相违背的，美国的精英阶层与政治领袖将不会做出如此愚蠢的决策，

中国和欧盟将有望在新能源技术的基础之上建立一套新的全球技术与贸易合作规则，这套规则将会基于低碳经济的标准，以奖励采用新能源的企业主体，惩罚采用化石能源的企业主体。

这样一套技术及贸易合作体系，将一定程度上脱离美国所主导的石油霸权、美元霸权的全球经济体系的掌控。

特朗普2016年担任美国总统以来，退出巴黎气候协议，对新能源技术采取颇为消极的态度，使得美国在新能源运用的技术方面停滞不前，有落后于欧盟和中国的危险。

拜登曾明确提出鼓励发展新能源经济，计划在2050年之前实现碳中和，美国的社会精英及政治领袖，将不会错失参与领导这次新能源革命的历史盛宴。

2021 年1月，拜登上任美国总统之后，美国、欧盟和中国将从新能源技术领域找到一个全球的最大公约数，三大主要经济体，势必在新能源技术领域进行技术合作和市场协同，中美欧，2021年在新能源技术领域的全球性合作，已成为光伏行业走牛的最强逻辑。（感兴趣的朋友可以参看不久前我写的这篇《做加法的拜登》）

目前正在实践中美欧最大公约数的伟大人物，就是马斯克。他在同时推进开发太阳能技术、新能源汽车和自动驾驶。未来几年，世界的经济版图上，将会出现一批强大的新兴企业群体，就是新能源企业群体。

目前我国光伏装机容量达240Gw，是2015年的五倍，至2030年将达到1200Gw，未来十年再翻五倍。

（2010～2019年各类发电新增装机情况（单位：万千瓦））

（2010～2019年全国电力装机结构（单位：万千瓦））

中国的多晶硅、硅片、电池和组件四个环节产量在全球占比均超过三分之二；多晶硅、组件产量分别连续9年、13年位居全球第一；中国上市的太阳光伏板块当中，未来数年将会产生一批10倍以上的超级大牛股。

/图片来源：《零碳中国·绿色投资》报告、我国电力发展与改革形势分析（2020）

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