阿里、腾讯、京东，金融科技实力哪家强？
随着中国互联网飞速发展，中国金融科技也得到前所未有的进步。以前的互联网金融主要是提供新的渠道，将传统金融资源对接互联网平台，没有从本质上促进金融业产生变化。现在中国金融科技创新更体现在大型互联网企业的金融创新。
其中，阿里、腾讯、京东等互联网巨头公司都将金融科技作为新的增长来布局。他们各自利用自身的优势，来开展金融业务。在这场互联网巨头比拼金融科技的赛道上，谁将脱颖而出呢？
金融科技成功的六大关键要素
我们先来了解下什么是金融科技（Fintech），主要是通过运用科技手段变革金融业的一种金融创新，通过创造性的解决方案，提高金融服务效率。越来越多的业内人士认为，金融科技领域，中国正成为全球的主战场之一。
关于金融卡科技如何获得成功，国际知名咨询公司麦肯锡曾总结过六大要素：第一，获取客户的模式具有优势；第二，功能递进削减服务成本；第三，创新的财务数据；第四，细分领域逐个突破。第五，利用现有的基础设施。第六，监管风险管理，具体到中国的互联网巨头上，体现在拥有的牌照数量。这六大要素中有些因素是相辅相成的，更大的获客优势和创新的数据使用必然会带来服务成本的降低。
因此，要对比国内互联网巨头金融科技实力，或许参考麦肯锡的六大要素，从客户获取、财务能力、监管风险等应对点出发，以此来窥探未来中国金融科技战场的走势。
三家巨头布局金融科技脉络清晰
一、蚂蚁金服
蚂蚁金服是阿里布局金融科技生态链的典型代表。
1、获取客户
蚂蚁金服背靠阿里巴巴的整个生态系统，拥有大量的流量和历史交易数据。2019年4月到6月，淘宝零售平台的移动活跃用户达到7.55亿，单季增长达到3400万。
蚂蚁金服借助支付宝自然就可以借此渠道获取数亿用户。通过已经比较成熟的支付宝的业务将人们生活的环节更多地以金融的方式进行呈现，蚂蚁花呗、蚂蚁信用、蚂蚁保险等诸多产品基本上都是围绕着支付宝的相关业务建立起来的。
2、财务能力
蚂蚁集团2019年收入超过千亿，实现收入1206.18亿元；2020年上半年，实现收入725.28亿元。蚂蚁集团收入主要来自于数字支付及商家服务、数字金融科技服务及创新业务与其他业务。
其中，数字金融科技的收入自2019年至2020年上半年，连续两期超过以往排名第一的数字支付，收入占比分别为55.75%、63.39%。未来，数字金融科技预计将成为公司未来增长的重要驱动因素。2020年上半年，数字金融科技平台收入增长主要是其平台业务规模增长所致，用户在平台上使用更多的数字金融服务，使得流入的资金能够留存在公司的生态系统中，增强了公司运营效率。
3、监管风险应对
蚂蚁金服成立以来，已经是名副其实的全牌照金融帝国。现在来看，蚂蚁金服至少已拥有：银行牌照、证券牌照、保险牌照+产险牌照、基金牌照、基金销售牌照、信托牌照、支付牌照等等。
二、腾讯金融
微众银行和理财通这两大业务是腾讯金融科技的重点。
1、客户获取
早在2016年，腾讯就宣布了金融业务分为两部分，一是微众银行的贷款业务，二是理财通的理财业务。根据微众银行年报数据，截止2019年，微众银行营业收入约148.7亿元，相较上年100.29亿元同比增长48%。微众银行服务个人客户2亿人，法人客户达90万家，管理贷款和管理资产余额均突破4400亿元。其次理财通方面，目前管理资产规模达1万亿元人民币。
腾讯获取客户主要依托微信、QQ等前端带来的流量，以及第三方金融科技企业的合作。腾讯金融云的技术与产品策略都围绕着要成为金融机构建立生态化互联网金融平台首选的提供商展开。伴随着AI技术的兴起，腾讯将把“AI+金融”业务放在精准推荐、金融安全、智能客服和投资决策等四个领域。
2、财务能力
2020年三季度财报显示，腾讯的金融科技与企业服务板块收入332.55亿，同比增长24%。腾讯表示将微信支付界面内的常用服务重新分类为四大垂直类别：金融理财、生活服务、交通出行及购物消费。在这四大板块中，金融理财板块被置顶。腾讯表示，理财通在支付用户中的渗透率仍然偏低，正致力于通过投资者教育计划及增加产品种类等长期方针，适度地进一步扩大理财平台的客户基础。
近日因网络小贷规定调整，而导致蚂蚁集团在沪港两地同时暂缓上市，这也令腾讯公司企业科技金融业务颇受市场关注。腾讯总裁刘炽平称，腾讯金融科技业务收入多元，在支付、贷款、理财等取得平衡，相较急速扩大规模，更注重高质稳健发展。在网贷新规下，腾讯公司在微信中提供的小额贷款“微粒贷”，由其牵头设立的持牌互联网银行微众银行发行，一直符合监管机构要求，而公司提供的小额贷款与超过60家银行进行良好合作，新规定并没有影响公司于金融科技的经营策略。
3、监管风险应对
腾讯第三方支付工具财付通获得的是央行颁发的首批第三方支付牌照。目前，腾讯以支付为入口，逐步建立起了覆盖银行、信贷、保险、证券、基金、理财、征信和金融科技服务的金融科技生态圈，另外还通过成立子公司申请或控股的方式取得12张金融牌照，综合实力比较强大的。
三、京东金融
1、客户获取
早在2012年，京东中国自营B2C市场就占据了49%的份额，凭借全供应链的优势继续扩大在中国电子商务市场的独特优势。
京东消费金融获取客户主要依托京东商城强大的生态圈。2014年2月，京东金融推出消费金融产品白条，成为业内首款面向个人消费者的互联网消费金融产品，“京东白条”上线。目前，白条用户群中80后占比84%。2018年11月，京东金融品牌升级为京东数字科技。
2、财务能力
2020年9月，上交所受理京东数字科技控股股份有限公司科创板上市申请，京东数科的财务状况首次对外公布。
从营业收入上看，京东数科从2017年的91亿到2019年的182亿，营收实现翻倍，保持稳定增长。今年上半年实现营收103亿，相当于去年总营收的56.73%。
从净资产收益率角度看，2017-2019年，京东数科净资产收益率分别为：-58.40%、1.44% 、4.53% ，今年上半年净资产收益率为-3.62%。虽然上半年亏损，但京东数科经营活动现金流为净流入46.34亿，加上筹资和投资活动现金流，总现金流为净流入53.45亿，资金充沛。
另外，京东数科成立至今累计亏损4.79亿，2017年至今未曾分红过。
3、监管风险应对
目前，京东数科现已建立七大业务板块，分别是供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险以及证券，陆续推出服务B端的投融资(网商贷、京保贝、京小贷)、众筹等。在C端，则推出白条(京东白条、京东钢镚)、众筹(产品众筹、股权众筹、轻众筹)、理财等。
在牌照方面，京东数科现有的4张金融牌照包括网络小贷、第三方支付、基金销售、保险牌照。与腾讯、阿里相比，京东数科在牌照方面仍然落后。
通过几方面的对比，在金融科技战场拼杀最凶的巨头，正是目前中国互联网企业市值的前几名。这些巨头的布局各有千秋，战略方面，有着不同的出发点和侧重点，战术角度。
可以说，金融科技在中国正处于一个殊途同归的演进过程：从不同角度改造着金融业，以达到普惠金融服务。同时，他们在各自金融板块的实力也将影响着未来中国互联网的格局。
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