《八佰》大火是娱乐行业的强心剂，还是星星之火？

作者| 超哥

来源| 超哥说定投(ID:FundCat)

上映4天票房突破8亿元。《八佰》不夸张的说，激活了整个传媒娱乐行业，正好踩上了最近复工复产的主题。当然华谊兄弟股价自然开始了久违的大涨，其他电影股和传媒娱乐龙头也在积极响应。

确实在长达半年多的疫情期间，他们压抑的有点喘不过气来，前一阵还在报道小影院倒闭潮，影视公司几千家注销，横店没戏可拍等。不过坚持还是值得，黎明还是来了，超哥在黄金时段甚至抢不到《八佰》的电影票，那么下半年的传媒娱乐行情值得期待吗？

超哥认为年底前，保持强势的概率很大，相比其他板块，机会更多。为啥这么有信心呢？有三个原因：

第一，国庆档和春节档是传统事件催化，这次很多优秀电影准备登陆国庆档了，比如姜子牙等，上半年积压了这么多好货，对有资源储备的大公司而言，很可能会出现业绩“报复式”反弹，而一旦疫情得到根本控制，上座率从目前的50%，还有提升空间，会让这种预期更强烈，相当于恢复到了巅峰。还记得当初北京文化因为押中爆款后的连续涨停吧，这种爆款套路因为去年春节档的取消被延后了，那么国庆档重出江湖的概率还是很大的。

第二，小公司被迫逐渐出清，行业龙头强者恒强。疫情期间很多小影院看不到希望纷纷止损了，而龙头们比如万达，华谊等，因为有资本融资便利加持，还在逆势扩张，吃掉他们的份额，从而把过去零散的院线市场给集中了。比如这次《八佰》的分账模式，就有明显分出嫡系和旁系的意味，小影院需要交保底费，如果大家都这么玩的话，小影院更加艰难，恐怕会加速被吞并，那么市场会更加集中在几个巨头手中，自然提高了盈利能力，当然咱们买票时可能发现又涨价了，哈哈哈。

第三，"死宅"文化初形成。这次疫情让线上大火，比如B站美股就直线上涨，优质up主甚至，动辄几个月就百万粉丝，乘风破浪的姐姐们也掀起了第二春，居家游戏设备甚至卖脱销等等。因为出不了门或者少出门，很多人的宅家能力突然觉醒了，这和日本的死宅文化不谋而合。

很多日本宅男宅女甚至几个月可以不出门，当时还感觉吃惊，现在似乎就是加强版的自己。而众所周知，日本的第三产业比如动漫，二次元周边等卖的是非常火的，对经济贡献不少，甚至各种出口，小时候超哥就买了很多奥特曼和四驱车。

也就是说，中国的“死宅”文化也会逐渐开始形成，这是大趋势。抖音和游戏龙头们的崛起已经证明了这个判断。那么这次疫情更像是一种启蒙催化剂，让中国的传媒娱乐行业开启了新的时代，这一点外国人看得很透，从高盛重金投资B站就可见一斑。如果再相比美国，咱们的市场空间几乎是，还没开发的”野地”，而现在和迪士尼，奈飞的差距有多大，未来就有多暴利。

那么普通人能分享到这块蛋糕吗？超哥过去讲过，通过传媒ETF指数基金，可以把市场上的传媒娱乐龙头一网打尽。可以看看现在他的十大重仓股，是不是很熟悉都。三七互娱，芒果超媒，完美世界，掌趣科技等等，基本全了吧，更重要的是，他们中大多也是VR龙头，有一定的技术储备优势，在马上到来的VR时代下，更能先发制人，潜在增长力和现在不可同日而语。

大家可能发现，十大重仓股里面，居然没有影视股！毕竟长期看，线下观影会是一个小众市场，和日本现在的院线萧条是一样的，当做主题短线行情参与还行，投资的价值就不大了。想稳胜，更应该把目光放长，放宽一些，把握线上娱乐的红利机会。