空头凶悍！深思楼市/股市/黄金下半场的逻辑转向！| 米筐原创

作者： 米筐投资 | 2020-08-20

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一个危险的信号！截至8月6日收盘，国际做空美元的交易已经开始出现极度“拥挤”的状况，全球正在对美元形成一个空头的预期。这样的趋势一旦走强，很可能会引发鹰酱接下来维护“美元核心利益”的一系列动作。抖音和微信事件可能只是山雨欲来的小小前兆。按照美元指数期货交易所的最新数据来看，空头仓位已经在8月全面超过多头的持仓，形成“碾压”之势。如下图美元指数交易所：非商业净多头持仓已经跌到负值，说明暂时空头已经把多头踩在脚下。

美国流氓性大放水过度透支信用，开始对美元形成巨大的压力。国际美元指数从3月的高点103一直跌到8月6日的92附近，下破90整数位也只是时间的问题。与美元强弱有着直接关系的国际黄金价格，更是在美元走弱的同时，一路暴涨，不仅破掉了历史的高点1900美元，短暂调整之后，目前价格已经开始接近2100美元的历史新高。

美元和黄金走势如下图：一个向下不回头，一个向上不回头。

货币，本质上是秩序。而美元的全面走低，正在搅动世界旧有利益秩序的蛋糕，毛衣站，关使馆，不给记者发护照，南海航母耀武扬威，侦察机半夜来骚扰只是表相而已，观点很明确：这一系列的动作绑在一起都没有美元秩序更加重要。美元，底线中的底线。接下来，让世界更乱，做空潜在对手（兔兔），还有其它没有想到的黑天鹅手段，总之不要幻想老美会静静的看着“美元沉掉”。未雨绸缪，做好迎接8月暴风雨的准备。

与此同时，2020年8月5日，中国实体产业最粗的“脊梁”华为宣布了南泥湾计划。潜台词也很简单：自力更生。

可能很多人还是不理解华为何以至此。但当你仔细梳理，看到2020年8月外部势力对华为的围堵已经形成“联盟之势”，美英澳加新这是明面上的敌人，其它的如印度法国意大利虽然还是遮遮掩掩，选择两虎相争的明确观望态度已经很明显。世界中立各国的意思也很好理解，就是“谁赢帮谁”。国际局势已经从2019年的浅滩开到了大洋的深处，对阵的双方很明确，看热闹的也很多，不分出胜负一定不会善罢甘休。按照制裁，9月之前，华为将被禁用所有美资设备和技术，否则涉及到的公司都将收到“帝国铁拳”，同样有意思的是老美逼迫Tik Tok贱价卖身的最后通牒也是在9月15日之前。为了对冲危局，国务院发布了《关于新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》，几乎确定了“国家层面的南泥湾战略”的落地。

未来我们科创突围面临的环境就是如此：敌军穷凶极恶，封锁几乎所有的科技突围通道，市场技术人才一个都不会少，一手拿枪，一手拿镐的求生之路已经不可避免。有人说：“这都是虚招，都是为了选票”。也有人说：“两口子搭伴过日子，不会直接闹掰的”。这些都是“书生之见”。笔者从2019年一直强调的“大争之年”趋势，绝不是赚几个钱的问题，而是高烈度的政治博弈决定的。政治的逻辑，是决定你有没有资格上牌桌的问题，不是买船票坐船的问题。华为有没有资格参与世界互联网秩序的建设，不是华为说了算，而是比科技领先更高维度的政治秩序大决战所决定的。事情看到这个层面，也就理解了，未来的博弈依然会凶险万分。

当实体产业要进入“南泥湾状态”，低头、弯腰、顶着大太阳苦哈哈地挣辛苦钱的时候。这种实业兴国的最大“敌人”就是通胀。无论是结构性通胀还是全面通胀，都是鼓励投机的信号，都将葬送“华为们”刚刚鼓起来的自力更生打仗决战的劲头。怎么办？政策的组合该如何安排？控制货币，打压楼市就成了XX正确。这是背负着特殊历史使命的政策组合，也是“国家南泥湾时刻”的政策必然选择。印钞保命，上半年还可以搞一搞，下半年再搞，那就不是别人害我们了，通胀内爆的风险简直可以葬送几年改革的成果。一边是复苏不稳，不能完全撤掉“战时货币经济政策”；另一边是货币投机再次有抬头之势，必须防范，两手都要抓，两手都要硬。需要万分小心！央行管货币政策的马委员说的话很直接：“目前的货币政策逆周期调节力度已经不小，应该维持目前的力度，没有必要再加码。”“要储存一些‘子弹’，万一有事情的话，我们可能还得用更多的金融资源去应对。”两个“。”，第一句很简单是套话，就是总结上半年货币救命已经够了，市场不要期待再加码，第二句话很关键，说的是未来，要为新的黑天鹅出现做好准备，要准备好充足的子弹。关于未来，还有那些黑天鹅？世界局势再现地壳运动；擦枪走火；科技追赶出现重大挫折；经济复苏遇难；我们处于极度孤立困境；……

这个世界唯一不变的就是充满不确定性，大争之年，地球村的底线已经被踩在脚下，什么幺蛾子都可能半夜袭来。需要提前做好最坏的预案。

大概率资本市场依然是斗争的主要矛盾。现实一点说，从国内科技企业的成色来看，跟苹果微软特斯拉相比依然是差距很大的，成熟的人，这一点都要承认。未来，要想稳住基本盘，让每一次上涨都是有基础的跳跃，都需要科技公司拿出硬实力来，实实在在的形成商业闭环。这一点不要觉得很简单，就拿牛气哄哄的中芯国际来看，放在国内，只能满足面子上的有，但放在国际上对比一下，就是过剩产能。

自力更生听起来都很热血，但千万不要成了自我封闭，否则砸钱再多最终也只能是“窝里横”，一个能打的都没有。钱能砸出高速公路与地铁飞机场，但真的不能砸出数学家、物理学家。楼市的泡沫依然蠢蠢欲动，股市的疯狂一点就着，扪心自问，我们很难想象一个数学家，物理教授对房地产老总唯唯诺诺的社会，能够有真正改变世界的创新。美元的走跌，黄金的疯狂，楼市的暂歇，股市的疯牛未了，2020年下半场，一个更加深水区的博弈，已经悄然铺开，我们在自己不够强大的时刻，却同时要迎接最残酷的围攻。进，山高路滑；退，杠杆缠身。凶险万分。最后厚着脸皮给大家推荐一下：菌爷的财富私密圈，有需要的朋友可以关注一下。包含全年音频实战大课+数百条私密投资随笔+视频。现在已经有5400多位铁粉加入。长按扫描海报二维码，即刻加入财富私密圈。