装满装好“中国粮”，农产品机会看哪里？

发生了什么？

昨天，虽大盘整体缩量震荡，但受到主产区夏粮收购同比减少938.3万吨消息的影响，农林牧渔板块自开盘就强势上行，全天指数涨幅达2.31%。

具体来看，市场对生物育种、大豆、一号文件等概念关注度较高，全天相关概念指数的涨幅都在5%以上。玉米、大豆、小麦标普高盛全收益指数分别收涨3.51%、5.33%、1.26%。

资本市场的预期也反映在近期的农产品价格上。

截止8月4日，玉米收购均价已经达到2218元/吨，较2019年年底的1833元/吨上涨21%；小麦和稻谷价格在玉米价格上涨带动下也出现上涨。

告别“舌尖上的浪费”，粮食生产备受关注

究其原因，夏季以来的水患让大量农田受到破坏，将影响到本期的收成以及接下来的秋播。市场预期粮食供给端有趋紧的态势，从而为农业板块的上涨提供了动力。

除了股市情绪大涨之外，主流媒体近日也多次提及“禁止餐饮浪费”的主张，这让市场对我国粮食安全的关注进一步加大。

那我国的粮食生产情况究竟如何？

大水之年 = 粮食危机？非也！

河南滑县小麦贸易商齐凯在此前的采访中表示，小麦收后由于天旱少雨，河南一些地区玉米种植推迟，春花生的生长与麦茬花生的点种受到影响，一度提振玉米与花生油价格大幅上涨。不过，之后河南等地的降雨一场接着一场，高温、高湿天气很受玉米等农作物的喜爱，大雨反倒可以弥补作物前期的生长发育不足。

今天，国家防汛抗旱总指挥部秘书长、应急管理部副部长兼水利部副部长周学文在回答记者提问时说，有一个规律，我们国家往往是大水之年是丰收之年。

“十六连丰”总量不愁，粮食生产基本盘稳势不改

今日，国家统计局新闻发言人付凌晖在国新办发布会上明确表态，今年夏粮产量创历史新高，比去年增长0.9%。从整个粮食生产来看，大头在秋粮，秋粮占全年粮食产量的70%以上。目前看，60%的秋粮在北方地区，受洪涝影响相对较小。这些年对于农业方面的投入在加大，国内的抗灾减灾能力增强了。因此，整体看全年保持粮食生产稳定是有条件、有基础的。

此前，国家粮储局负责人在接受媒体采访时表示，我国粮食产能稳定，产量保持在历史较高水平，已实现“十六连丰”，粮食产量连续5年达到1.3万亿斤以上。从中长期来讲，我国的粮食产需仍将保持紧平衡态势，还需不断优化储备品种结构布局，创新强化粮食执法监管，确保国家储备粮数量实、质量好、调得动、用得上，坚决守住管好“天下粮仓”。

一边“总量不愁”，一边“进口依赖”，结构优化急需改善

虽然粮食总量不愁，但是从具体数据来看，劳动力资源丰富但土地资源短缺是我国生产要素的鲜明特点。因此造成我国水产、畜牧、园艺等劳动密集型产品竞争力强而粮食、大宗农产品等土地密集型产品竞争力弱的局面。

2019数据显示，除玉米、稻谷和小麦外，我国其余农产品的进口依赖度已经超过了20%。其中，大豆和大麦的对外依存度分别高达 87.61% 和84.75%，很容易受到出口国国家政策的影响。

此前，农业农村部发布一号文件，指出要下大力气抓好粮食生产。习近平总书记多次强调，中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手上，饭碗里主要装中国粮，也包括主要副食品。

饭碗里的“中国粮”，不仅要装满，还要装好。因此优化粮食品种结构，下大力气抓好粮食生产的任务迫在眉睫。

装满装好“中国粮”，投资机会看哪里?

天风证券吴立表示，目前来看，保障粮食安全主要从种子培育、化肥农药和农业生产现代化三个方面入手：

首先，种子是农业生产的源头和芯片，是农业生产效率提升的关键。因此，要加快推进生物育种以提升农业生产效率。

具体来看，与传统的杂交育种相比，转基因育种的育种效率更高，且能够实现跨物种的基因流动，其生产出优质品种的能力更强。因此可以关注转基因研发实力雄厚、品种开发能力强且销售渠道网络广的相关龙头股。

其次，除了培育优质的种子源头以外，促进化肥农药产品升级以降低土地质量、提升产品产量也在粮食生产中至关重要。

从2010-2018年数据来看，我国复合肥施用量持续增长。且当下粮食价格的上涨以及国家粮食安全战略地位的提升，提高了农民对粮食种植效益的预期，因此复合肥的需求缺口也在扩大。目前化肥行业优胜劣汰，竞争态势趋向于向行业龙头集中，因此，以新洋丰为代表的复合肥年产量在200万吨以上的大型企业具有较强的竞争优势。

第三，目前我国农业整体现代化生产水平不高，基础设施还不够完善。在当前的机械化和现代化生产模式中，农垦体系的农业生产效率显著高于全国平均水平。

2017年，我国农垦粮食播种面积约7341万亩，占全国粮食播种面积的比例约4.15%，粮食产量达到3515万吨，占全国粮食总产量的比例约5.31%。农垦系统粮食平均单产达到479公斤/亩，而全国平均粮食单产仅374公斤/亩，农垦高于全国平均水平达28%。因此，经营质地优的大型商品粮生产基地如苏垦农发、北大荒等值得长期关注。