5G的天作之合！探秘物联网产业最核心环节之物与网的联接

作者： 全景财经 | 2020-07-21

正如此前中国投入的高速公路、高铁建设让物流、电商、旅游爆发式发展一样，大手笔的5G信息高速公路也会让物联网等应用迎来爆炸式发展。物联网行业应用非常广泛，上下游产业链众多，其中，“联接”作为从“物”到“网”的关键跃进，被认为是物联网最核心部分之一，备受市场关注。

7月15日，全景联合上交所推出的“科创引领创新驱动——科创板上市公司云走进系列活动（珠三角专场）”暨全景云调研线上特别节目推出第四期，走进物联网接入通信产品和服务提供商有方科技（688159），带领投资者一起探寻物联网产业链中最核心环节——“物”与“网”的联接。

5G与物联网的天作之合

今年两会，“新型基础设施建设”被写入政府工作报告。其中，信息基础设施设备是“新基建”的重要组成部分，主要是指基于新一代信息技术演化生成的基础设施，其中就有以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施。

据统计，当前中国移动5G基站已达到14万个左右，中国联通、中国电信仅在共建共享基站方面就有11.5万个。预计到2020年底，国内5G基站数量将超过60万个，为5G在众多领域的应用提供网络支持。

工信部部长苗圩曾公开表示，5G未来的应用应该是二八分布：20%用于人和人的通讯，80%用于物和物的通讯，也就是移动物联网的概念。

那么，物联网和5G的关系到底是什么呢？

节目通过多屏互动，连线有方科技董事、副总经理魏琼、副总裁兼市场总监罗伟、华创证券通信行业首席分析师韩东，对物联网行业及5G话题进行了深入探讨。

华创证券通信行业首席分析师韩东用一个很形象的比喻来类比：“如果把物联网比作交通基础设施的话，5G就是高速公路，智能家居、电力抄表、智慧农业等行业应用就是高速路上汽车。”

他指出，物联网的发展与5G这条“信息高速公路”的设施完善有很大关系，早在2013年、2014年的5G预研期，工程师就预设了5G的物联网应用场景。今年“新基建”的提出将大大推动5G建设的提速，对物联网行业的发展也是一个利好。

国产“芯”背后的百亿市场

万物互联孕育着史无前例的大市场，而万物互联则最重要的就是物联网的大脑——芯片。芯片又被称为微电路、微芯片或者集成电路，主要是指内含集成电路的硅片，体积虽然很小，但却是计算机及其他电子设备的核心部件。

“中国的信息通信技术全球领先，近年来涌现出一批优秀的国产物联网芯片公司，国产物联网芯片市场空间有望达到百亿元量级，物联网芯片的国产化是大势所趋。”韩东在活动中介绍。

有方科技（688159）董事、副总经理魏琼也在直播中表示，有方科技看好国产芯片的前景，也是国内最早使用国产5G物联网芯片——展锐春藤V510的公司。

有方科技最早使用国产物联网芯片的产品就是模组产品N58，是基于国内首款Cat.1国产芯的。随着5G的商用普及，2020年公司还推出首款搭载展锐春藤V510的5G物联网模块和云产品。

有方科技基于国产芯片展锐春藤V510的5G物联网模块

“搭载国产芯的5G模块，从性能上已经能够非常好的满足消费级、商业级以及工业级的5G应用。该模块产品从性能上以及从成本竞争力上都具有非常强的竞争力，能够满足当前尤其中国市场5G快速发展和部署的需要。”有方科技副总裁兼市场总监罗伟在投资者互动交流环节介绍，“公司第一款5G工业模组已于4月份发布，全面市场推广在7月份已经展开，目前应用的行业也比较多。”

使用国产芯片还有利于公司现金流的优化。

有方科技的海外芯片供应商如高通、三星等，通常使用现款提货的结算方式，但有方科技的下游客户大多为电网公司，客户结算周期相对较长，而且以银行承兑汇票为主。这上下游交易模式的差异导致公司的应收账款、应收票据的金额大于应付金额，让公司现金流吃紧。

“随着公司使用芯片的国产化，原材料的采购也会获得较长的应付账款周期，大大提高现金流的优化程度。”魏琼在回答投资者提问时说。

万物互联是如何从“物”到“网”的？

物联网无线通信模块是智能互联终端产品连接网络的核心部件，它使各类智能互联终端产品具备接入物联网能力，从而实现远程监测、控制、优化和自动运行等功能。无线通信模块是各类智能终端得以接入物联网的信息入口。

在7月15日举办的“走进科创板公司有方科技”活动中，全景网编导还实地探访了有方科技位于深圳龙华的研发基地，近距离观看公司无线通信模块的检测全过程，以及5G产品的研发测试情况。

“充电宝、共享单车，这些在身边经常会看到的互联网新锐产品，其实都离不开一个小小的通信模块，有了它才能打通使用者与互联网云端的关系。在物联网的时代里，这个四方的通信模块就能帮你‘联’通万物。”肖悦赏介绍。

公司在创立初期即以智慧电网为主要战略发力领域，并在2009年末自主研发出纯数据无线通信模块 M590E（电力行业首款纯数据 GPRS 模块），广泛应用于国家电网招标采购的智能电表、集中器、采集器和专变终端。近三年在智能电网的4G无线通信模块出货量占国家电网智能电表招标采购量的50%以上，在该细分领域处于龙头地位。依托在国内智慧电网的龙头地位，公司持续延伸海外电网、智能水表、智能气表，支撑公司的成长基础。

无线通信模块也是公司最主要的销售收入来源，2019年占总营收比例为67%，而在2016年和2017年，其占营业收入的比例更是高达在90%以上。

车联网5年内可见万亿市场空间

2019年全球新能源汽车销量数据显示，2019年全年全球一共售出了约220万辆新能源汽车，同比增长了10%。全球新能源汽车的市场份额也从之前的2.1%提升至了2.5%，大致相当于全球每卖出40台汽车，其中就有1台新能源车。

“新能源汽车可以说是一个天生的网联汽车，是100%联网的，对通信的要求是刚需。随着新能源汽车市场的不断增长，车联网的市场空间非常巨大。”副总裁兼市场总监罗伟在直播中表示。

车联网是以车内网、车际网和车载移动互联网为基础，按照约定的通信协议和数据交互标准，在车与车、路、行人及互联网等主体之间，进行无线通信和信息交换的大系统网络，是能够实现智能化交通管理、智能动态信息服务和车辆智能化控制的一体化网络。天风证券研究报告指出，车联网是物联网最具价值的细分行业之一。

据前瞻产业研究院发布的报告统计测算，我国车联网市场规模在2016年达到 76.7亿美元，2017年车联网市场规模约114.4亿美元。我国车联网市场规模有望在2025年达到2162亿美元，占全球市场的1/4，5年平均复合增长率将达到 44.92%。

有方科技也抓住了车联网的发展机遇。为丰富产品结构，实现产品从模块向终端的延伸，2016年有方科技选择海外车联网市场作为切入点，开始研发无线通信终端产品，并在2017年首次实现商业化批量销售。

有方科技自主开发的4G智能OBD产品搭载安卓智能操作系统，成功解决了传统非智能OBD终端功能单一，无法拓展的问题。该产品具有以一款硬件适用多种车联网场景、多种客户需求的差异化优势，迅速得到海外客户的认可，系目前国内少数能为欧美高端市场提供4G智能OBD产品的公司之一。无线通信终端产品占总营收比例也逐年上升，从2017年的2.16%迅速上升至2019年的29%。

芯片禁令尚未波及未来加码国产替代

6月30日，美国联邦通信委员会（FCC）将中国电信公司华为和中兴通讯列为国家安全威胁。作为国内知名的物联网接入通信产品与服务提供商，贸易摩擦是否会影响上游的供应链和下游客户的需求，让有方科技受到影响这一话题备受投资者关注。