干货 | 如何玩转次新股？

在之前的几篇文章中，小二哥分享了关于投资理念、策略，以及如何进阶。

有读者可能会问，讲了这么多，能不能露几手让大伙看看。确实，光说不练也是难以服众的。基于此，本文就讲讲次新股怎么玩。

很多游资都喜欢玩次新股，像牛散赵建平、钟格（常以何雪萍示人），以及淘股吧里有些游资，也有些机构偏好次新股，比如源乐晟、望正资产、明浤投资。他们有的做次新开板后的接力，有的喜欢做次新大幅回调后的潜伏，玩法各异。

为什么很多人喜欢做次新呢？这是因为：

如果往上做，开板后一经充分换手，大家的成本差不多，没有套牢股，故上涨时抛盘不多；对经过大幅调整的次新来说，几乎没有获利盘，全是套牢股，故跌不动时适合潜伏，一旦行情反转，弹性非常大。

另外，撇开公司价值，从交易的角度可以发现，次新股的盘子较少，往往就是几千万的流通股，小非减持要一年以后，大非减持要三年后，因此，对一些资金较大的机构或个人来说，是可以影响股价的短期走势的。

那具体怎么来玩转次新呢？可以遵循以下流程：

一判断公司的质地

公司质地是决定股价高度的关键。因此，好好读上市新股的招股说明书就必不可少了，从招股书里找黄金，这时候是需要些专业知识。另一方面，公司的质地好不好，有些凭常识就可以判断，比如，迈瑞医疗、药明康德、宁德时代质地好是不需要研究的，没上市前就大白于天下了。反应到市场层面，质地好的公司往往连续涨停板数量多，这也是肉眼可见的。当然，有些时候市场极端糟糕会导致很快好股票也会提前开板，像迈瑞医疗三个板就开了，这显然是个误会。

此外，有些个股本身质地不错，但由于市场没有理解，也导致开板很早，开板后还能往上走一段时间。

二买入开板新股的两大铁律01判断当前股价是否充分反应预期

像药明康德是好股，但连板16个，基本上已反应了预期，此时往上接力就不够想像空间了。参照物就是当时的市场环境下，一般上市新股有多少个连板。药明康德就是因为连板太多透支了空间，导致向上没空间，如下图:

 

最近的万泰生物也火热朝天，连续收了二十六个一字涨停板，早就将未来的预期全部透支了。很神奇的是，昨天竟然有大资金去堵枪眼，太疯狂了。

 

02最好买在涨停板上

如果在开板当天就买，一定要在涨停时买，不宜去低吸。只有涨停了，才显得受资金追捧。退一步讲，很多新股上市后都涨了很多个涨停板了，低10%根本不致于低估值。此时要赚的钱更多来自于情绪溢价，而不是内在价值的折现。

那么，此时看当天的分时结构就很重要了。

（1）最好封板后就不打开

 

 

以上这两种就是好的分时结构。当然，没有打开涨停是事后才知道，事前怎么预知呢？首先要回到第一个问题：预期没有完全体现的个股。其次，找上图所示之中强势拉升的做。

（2）开盘后很久才封死的涨停板最好别碰

做涨停板的投机客都知道，最好选择在上午10:30前封住的涨停板，因为这反应了市场预期的强烈程度，如果是下午才封的板最好别碰。像下图这种涨停板就不是一个好的选择。

 

（3）不要碰烂板

在打涨停板这一流派中有个说法：反复触及涨停，反复打开的就烂板。在当天打板，不要碰烂板，参见下图：

 

当然，这里面有个悖论：是否会烂板是事后才知道，那事前怎么评判呢？这就回到第一个话题：一是判断质地；二是结合市场情势判断是否充分反应预期。

三如何做次新股的潜伏

所谓做次新股的潜伏是指等上市后的泡沫被挤了一些，股价大幅回调的低吸机会。相比高举高打，当股价都跌不动时风险要小很多。这里面也有很多技巧性的东西。

01时间点的选择很重要

第一个时间点就是在一年之内做短线。之所以选择一年之内是因为没到解禁时间，流通盘不多，抛盘会比较少，一旦触底反弹，可能有可观涨幅。

第二个时间点是等小非跌跑得差不多时做，此时不受时不时的减持影响。一般地，2年左右就跑得差不多了，而重要股东还没跑，这时总体可流通盘也不大。而且，大股东们为了在下一年度减持，有动力把公司业绩做好，把股价维护好，以卖个好价钱。

除此以外，刚上市不久的次新股往往会有分红扩股，而在A股一直有炒高送转的传统，因此，在这一阶段潜伏往往有意想不到的收获。

02观察机构席位买入很重要

一般地，机构席位不会在未开板前介入，因为买入的量有限，不够塞牙缝，时间成本高。当然也有个别情况，即个股虽然没开板，但有大量成交。机构一般会在开板后才大量买入，这时候吞吐量大，也不用与游资去比手速买。

一般地，要选那种开板后有机构介入的票，机构介入越频繁起好（最好是买多卖少）。由于新股上市要么经常涨停，要么换手率高，因此经常有交易所发布的异动成交回报，即龙虎榜。

龙虎榜是我们观察机构席位的好窗口。如果通过龙虎榜发现，还没有开板就有机构在排板等着接货，那这个股应该得到了机构的认可，后续空间较大。找资者就要找经常有机构现身买方席位的次新股来潜伏。

以上就是小二哥对次新股炒作所总结出的一些规律与技巧，这是百度上或者淘股吧没人说的秘密，希望对投资者有所帮助。也许有细心的投资人会发现，文中没有讲如何卖出，因为卖出的技巧性更强，且没有定式，绝非三言两语可以讲清楚，甚至连上几堂课都讲不清楚，敬请谅解。

但是，改编一下沃尔玛创始人山姆沃尔顿的话说，只有买得好，才能好卖。

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