这公司我可能不会再加仓了!

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每日股票精选

gupiao1681

精选股票，提前潜伏，分步建仓，亏损5%-10%开始补仓，盈利10-20%卖出，炒股必赚！

五一结束，好久不见。

目前没有转债上市或者申购的信息，今天鱼哥想说说之前加了点仓的富森美！

节前，由于最近发现富森美的消息面实在寡淡，市场表现更是比较诡异。

鱼哥就再去了解了下这家公司。

结果发现了一个雷，然后随手加了一点点仓位。

发现雷之后加仓其实才是正常的，只看到公司的好处而买入，往往才最危险。

当然，前提是要对这个雷有预判，知道亏损的大致边界。更要知道这个雷到底是市场预期之外的，还是预期之内的。

好了，我们来看看是个怎样的“暗雷”。

富森美2019年年报上有一个项目叫“富森美家的乐园”。

一开始财报翻到这里，鱼哥有一点疑惑，但只是认为公司动作较慢。毕竟项目披露日期是2018年下旬，也就一年多一点，倒是没有多想。

但后来模模糊糊了解到有些信息，越琢磨越不对味儿。

就在网上搜罗了一下资料，很多东西才冒出来的。

项目立项于2017年，土拍早在2018年年初就已经完成。当时的披露是投资超过10个亿，将在2021年开业。

两年时间完成了37.11%，其中第二年完成1.24%。

还有一年多就要开业了，从进度条上看，一点都不和谐。

总投资15亿，在正式开工的第二年只砸进去0.19亿，这个金额悬殊真的有点大。

而且从这点金额来看，不排除项目已经停工，0.19亿主要是利息费用化的可能性。

虽然年报的说法是还在打地基，但这显然不太对劲嘛。

你看，一个细节不注意，可能就要藏雷。

鱼哥随后在网上又搜罗了不少和该项目相关的信息，看到董秘的回复也是说项目在正常推进。

还打开地图看了下这块地，地段还是相当好的。

这其中不知道是有什么问题。鱼哥的最坏打算是：这5.6亿打水漂。

基于这一点，富森美的市场表现也就能理解了。

在这种情况下，ROE维持在15%以上，大股东频频增持自然都无济于事。

最后梳理了一下：富森美只能少拿。因为即便该项目出事，对公司影响也不大，顶多就是爆个一次性的雷，而且从近期的盈利能力和盈利支柱来看，还是不错的。

总体而言，公司的优点是坐地收租，缺点也是坐地收租。

低成本的土地全是历史的赠予，便宜的地价能带来护城河，但这种优点却没法放大。

此外，从更大层面来讲，伴随着房地产长期趋势的降温，家具行业只怕是没有太大的增长空间了。

八个字总结：守成有余，进取不足，有一点类似宁沪高速，当然，也各有优劣。

最后，节日期间出了利空，不过，利空算啥！

另外还是说个消息，原油宝的事情应该是出结果了，投资1000万以上的账户据说是亏完，1000万以下的留20%的本金，其他亏损算银行的。

之前有朋友留言说抄底中行。其实中行盘子太大，抄底没啥意义啊。