一系列撼动世界政局的动荡，讲几句背后的实话与玄机 | 米筐原创

▲米筐投资提醒：音频大小为12M这是本人“2020世界政局裂变”系列的第二篇，我们继续推演最近影响未来百年的一系列重大事变。原油通缩炸弹新基建大突围世界金融格局全球疫情大战美国利息清零股市全球性熔断……上周的一系列表面看似分开的重大操盘正在形成一张完整的“真相地图”，关于中国的楼市，关于美股的命运，关于人民币国际化的趋势，关于美元的脱锚，一切都被裹挟在一起。剧变，或许才刚刚开了个头。

 

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咱们先说原油价格暴跌这件事情。首先原油的暴跌，已经不仅仅是原油本身的问题。作为工业品之锚，原油的暴跌带来的最直接的改变是，全球产业链资源供给端，工业中间产品的利润的大规模易主。这可能才是原油价格暴跌之后最大的雷。全球性被动去杠杆。请记住上面这个观点，这才是原油价格暴跌所引发的最大的裂变。如果还是不理解，我们可以深思一下，为什么在全球大宗商品暴跌的过程中，国内的黑色螺纹钢期货主力却走出5连阳。而同期，黄金作为避险的硬通货，却出现了大幅的调整，破了1700美元之后迅速跟随原油大跌了近200美元。是不是很不可思议？基于此，很多人这段时间都把国内的螺纹钢比喻成了“螺纹金”，关键时刻比黄金还刚。虽然我个人并不认可这种极度乐观的观点，但这件事情的背后逻辑可能才是我们应该需要弄清楚的。抛开人云亦云的情绪宣泄抓热点的观点，这场世界级的价格怪相究竟背后的逻辑是什么呢？并不是我们躲开了“周期性全球被动去杠杆”，而是因为国内当局比大多数国家已经提前三年主动去过杠杆了。A股的“避风港”言论；房价依然能稳；“螺纹金”的另类；……都是源于此。这一点我在今年的三场直播和最近的十几篇文章中都已经说的无数次，当局者从2015年掀起的“去产能，去库存，去杠杆”行动，就是在提前支付世界这次迟早就要来临的“残酷被动去杠杆”过程。现实已经摆在这里，上周以及周一恐怖全球性被动去杠杆过程有多残酷，身处其中的每个人也都能够真切的感受到。波音公司跌到了“半个茅台”；全球大多数能源公司几乎全部腰斩；美股8天内三次熔断；12日更是11个国家股市熔断；抗打击能力弱的选手更是选择了“封市”笔者的观点依然很明确，这一次由原油价格引爆的“全球性被动去杠杆”，才刚刚开始，对于那些想去境外抄底的朋友，确实应该想清楚一个问题：究竟要不要拿着自己的“身家性命”去接别人的盘。

 

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政治局会议提出新基建这件事情，我在3月8日的直播中也给出了明确的观点。地产短期是风险点，而不是未来的主要矛盾。当原材料端和中间工业品端成为这次世界动荡的“震中”时，我们唯一的机会就是突围世界产业链的顶端，否则给别人打工，靠别人发工资的命运依然还会持续。更不客气的说，这几年供给侧改革，按住楼市炒作所赢得的时间窗口期也将被白白的浪费掉。政治局新基建是一个明显的冲锋号。因为，就像最近几周世界发生的一系列事件一样，每一次世界产业链重塑的过程中都是以牺牲资源国和中间产品制造过的利润为代价的。这是既定游戏规则的宿命，也是很多个人悲欢离合的生存环境。南非采矿的童工问题；中国外贸加工企业无休止加班的问题；苹果拿走产业链75%利润的问题；深圳上海房价是不是泡沫的问题；旧的债务包袱能不能软着陆问题；……微观的镜像揭示着更为宏观的大真相，而只有明白大真相的人，才有可能在大真相里找到自己国家企业个人命运改变的钥匙。这句话，未来我还会重复很多遍，希望能够在这个特殊的舆论环境下，深刻理解笔者的良苦用心。普通人的命运是系在国家腰上的“那根线”，会不会断，有没有韧性，经不经的起历史转折的折腾，选择很重要。最好的机会依然在中国。

 

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沙特为什么在2020年引爆石油这个雷？俄罗斯为什么又如此坚定的全面接招？很多人说：“沙特为什么这么傻，俄罗斯真的不想过了吗？”这里面又有一个更大的真相在背后。作为躺在石油上的两个国家，成也石油，败也石油。内因决定外因，看看沙特的八零后最近几年都在干些什么，对内铁腕改革最大的阻力就是石油利益群体，因为躺在石油上的时间太长了。俄罗斯也是一样的病，形势所迫，如果不趁着正在发生的世界产业链重构机会，抓紧实现国内财政产业的原油部分脱钩。政治改革在前，经济改革跟进，这是两国的绝对战略。因为不改变，那么这两个国家命运将继续跟随原油的价格飘零。更何况，还有全球性拥抱新能源去原油化时刻在虎视眈眈。所以，这场价格战依然还会不断的出现，虽然中间会有阶段性缓和的声音，但从占主要矛盾的内因战略来看，这件事情还远远没有完。也正因如此，在每一次公开场合我对2020年的最大判断就是“大波动伤人”之年，顺者昌，逆者亡，就是这么残酷。很多人到目前为止，才深刻感受到前几年“国内主动去杠杆”的未雨绸缪。有些事情，真的主动比被动好很多。就像这次；世界各国应对突如其来的疫情一样。欧洲那种听天由命的策略终究还是躲不过疫情对于轻视和错误的清算。更何况这一次疫情，还伴随着产业重塑和全球被动去杠杆的过程。待到疫情趋缓时，对于欧洲诸国来讲，天早已经变了。

 

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很多人还是想听听对于国内房地产和资本市场的影响。说句实话，如果不是近几年成本的提前主动支付，我们的房地产和资本市场几乎可以肯定的会成为我们怀里的雷。你所学的任何价值分析的框架都刚不过直面“全球性被动去杠杆”的冲击。从这一点上来讲，确实令人后怕。无论对于前几年去杠杆你是骂也好，还是感觉未雨绸缪也罢。这个世界没有谁比谁特殊多少，我们也绝不会因为我们的特色而有什么例外，成本支付这件事情，一点也都不会少。包括这次疫情的冲击，我们才是世界的震中，当外国媒体不断看我们的戏的时候，我们村口的路已经被推土机堵住了，春节联欢晚会也被挤出的头条，亲戚朋友今年也直接拒绝了见面。我的好友村口大爷说：“他看大门看了20年，今年是他最忙的一年。”我们不用去过多评价究竟是我们的高成本应对好，还是欧洲各国直接交给自然法则更好。没有意义，也不足以看清这个世界的真相。一切都是基于现实的考虑，一切都是国家生命体基于自身体质的本能反应，但最终的结果很公平，都是适者生存。赢家通吃。

为什么美联储降息3天都等不了？为什么央行没有立刻跟随降息？为什么一系列既定节奏的改革再一次加速，而且获得了顶级的“背书”？这个世界永远是明白人赚糊涂人的钱，有些不能公开讲的干货和实战性的逻辑和机会，我们只能选择小范围来讲，关注菌爷最新的个人号，我会不定时发送最新的思考。

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【全文完】

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