降频

一、指数

上证指数相对缩量大阴线新低，今天上证指数预计震荡寻底，2800点应该不会被有效跌破。

2、市场情绪

周期龙深圳华强10+2反包二连板，前空间板西部建设跌停吹哨。连板、晋级率冰点。昨天市场超短情绪定性为中分歧日，市场超短情绪周期定性为上升期转混沌期。今天超短情绪预继续分歧。

三、市场题材

指数单边回落并且吞没上周五的所有涨幅，市场情绪跟随走弱午后甚至达到了冰点，周五放量近3000亿昨天能走成这样也是罕见。虽然走势极度低于预期，但是短期如此之快的杀跌之后理应会有反弹，可以通过观察科森科技是否延续一字以进一步确认。板块方面，资金转向防守，高股息再度护盘，而题材只剩下折叠屏仍然相对强势，今天如果反弹的话大概率还是折叠屏为主。此外空中成像和细胞治疗略有表现，相比较之下细胞治疗的持续性可能会好一点，不过要做成主线还是很难。另外新能源值得重视，此前高盛表示，2025年光伏行业供给将会重新平衡，同时伴随周期性底部结束，在仍然强劲的需求前景的支持下，届时ASP将会稳定，预计同比增长5%至10%，所以新能源在四季度大概率会有资金做反转的预期，可能会逐步活跃。

无论是华为海思还是补涨的消费电子，都是只剩余热，已经溃不成军，今天强分歧预期。风格方向，周期龙深圳华强是10CM，因此这个周期风格就是10CM+连板。今天补涨龙争夺战，后面高度8板。深圳华强作为周期龙。指数、情绪双低迷的情况下反而不容易死。不死不是说一定继续三连板。反包三板自古是道槛，今天温和断板预期。宝馨科技先定性为华强补涨龙，后面高度在8板左右。今天卡科森科技成为空间板已经写在了教科书上，不用怀疑。今天的关键问题是宝馨科技卡位成功后，发酵啥路线。假如发酵华为路线，那就只能是华强的补涨龙，高度8板，假如发酵光伏线路，脱离华强压制，结合光伏带指数反弹的可能，那就是新周期，后面高度不可估量。

心有猛虎，细嗅蔷薇。

胆大心细，坚韧果断。

战略决定战术，战术推动战略。我是丁一，和大家一起畅游股海。