亏麻了的 别大意 千万做好一件事 | 檀谈
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收听本期檀谈音频檀香们,周五好,又到了我们的檀谈时间。
市场震荡,信心下降,基民信心也在动摇。2月份新成立基金63只,平均发行份额为5.36亿份。有5只基金公告募集失败,还有48只基金延长募集期。
这个5.36亿份是什么概念呢?
过去10年,A股的月平均基金募集规模,只有5个月低于5.36亿份。
在目前这个关键时点,华夏基金、天弘基金、汇泉基金、汇丰晋信基金、上投摩根基金、大成基金、泰达宏利基金、欧瑞博、长安基金等二十大公私募机构集体喊话稳定基心。
大意是,守得云开见日出,不要追高杀跌。
手中有基的朋友几家欢喜几家愁,有些朋友手中持有商品类基金,像私募类的CTA,近期不断创下净值新高,2022年年后至今,收益在30、40%以上的比比皆是;
持有公募基金商品类etf,比如豆粕期货etf,有色金属etf,能化etf,石油etf等,也赚得很嗨。
持有前期热门赛道的基金,近期下跌比较多,被摁在地上反复摩擦。
一些机构开始“自救”,张坤再次反向操作。
张坤管理的两只基金宣布,从3月9日起均调整申购金额限制,由此前的1万元提升至5万元。张坤在业内算有良心,虽然近一年业绩惨淡,最大回撤了35%,但在风光的时候,他没有膨胀,没有放开申购规模把大家套进去。
记住,浮盈不算盈,浮亏不是亏;也许,过些日子,热门赛道基金慢慢见底,浮亏慢慢会变回浮盈。
假如没有止赢,没有摊薄成本的方法,一遍又一遍地坐过山车,账面上再多的钱也只是浮云罢了。
这时候,基民怎么办?
重新审视基金
1、重新看基金,确保基金禁得起时间的考验。
与购买个股不同,购买基金的本质是买入一篮子的证券。比如购买股票型基金,股票基金一般都是持有10~20只甚至更多的股票。买股票就是买企业,买股票型基金就是买了一篮子企业,或者说持有基金,就相当于间接是众多上市公司的股东了。
假设,叶大美是安徽人,她买了安徽地区的基金,2000多亿市值的海螺水泥,1800多亿市值的阳光电源,1000多亿市值的科大讯飞,1000多亿的古井贡酒,500多亿的国轩高科,铜陵有色,马钢股份,江淮汽车等都在这个基金里。
如果这个基金净值下跌,但叶大美了解头部安徽企业,哪怕这个基金跌腰斩、再腰斩;作为一个安徽人,叶大美一点儿也不会慌,反而会按照节奏逐步加仓。
王五是浙江人,或者长时间在浙江工作的基民,买了浙江地区的基金,4000多亿市值的海康威视,2000多亿的宁波银行,1000多亿的荣盛石化,还有华友钴业,正泰电器,新和成,恒生电子,宁波港也都在这个基金里;我相信,持有这些基金的王五是一点都不慌的。
长期持有的勇气来自于了解。
当地居民看着这些企业从小做到大,看过这些企业经历08年金融危机,看过15年股灾;但这些企业都顽强地活下来了,并且茁壮地成长。
还有些基民,周边亲戚朋友就在这个企业工作,他们太了解这些企业,不会担心这些企业在同一时间全部破产,而且也见证过太多次这些企业涅槃重生;见证过太多次这些企业在狂风暴雨后的阳光明媚。
假如一个浙江基民持有安徽基金,一个安徽基民持有浙江基金,我们可以预见,在泥沙俱下的情况下,心里是多么忐忑和恐慌。
通过这些假设的场景,大家清楚一件事情:
基金是一种看得见摸得着的资产。股票型基金是一篮子企业,债券型基金是一篮子债券,而商品类基金则是一篮子商品组合。2、重新审视基金经理。
挑选基金经理有不同的标准,我们的标准是:
管理年限三年以上,这意味着经历过牛熊周期;
从事权益类的收益在比较标准以上,这意味着能够抓住机会;
净值下挫少于平均值,夏普比例高。
首只基金在公司发行并继续在该公司任职,这说明基金经理心思较稳定。
挑选出来好基金,挑选出来靠谱的基金经理,接下来就是坚定勇气和信心。
3、重新检查家庭资产配置
如果一个中年人,家里有房,有可以维持半年的现金,孩子有教育金,自己有保险,还有债券、偏股型基金以及大宗商品基金,再加上部分美元配置,用不着担心。
下跌定期买入 上涨定期卖出
确认基金和基金经理没有问题,接下来就是持有办法。
下跌时敢于坚持定投,基金净值下跌,通过定投降低成本的时间窗口就到了。坚持定期定额买入,会使基金成本下降,平摊成本,适用于长期投资。
我们之前和大家分享过叶大美案例:
第一月拿1000块钱买基金,净值是1元,能买到1000份。第二个月,净值跌到0.8元,大美继续投入1000元,能买到1250份基金。第三个月腰斩了,净值跌到0.4元,继续买入1000块钱,可以买到2500份基金。
连续定投三个月下来,她只用3000块钱,就买到了4750份基金,每份成本是3000÷4750=0.63元。
像不像近期的医药基金?但是,大多数基民眼巴巴地看着净值从1.0到0.8,再到0.6,没有再坚守定投了,甚至在0.6的位置割肉了。
这个时候,我们应该在心里反复想象:
腾讯到360港币了,恒瑞到35元了,持股成本比机构还低,这难道不是定投的好时间吗?除非中国经济破产,否则这些企业就会坚持住,他们经历这次经济结构的调整一定会更上一层楼,要抓住机会,坚持定投。
2021年12月份整个市场都在乐观时,反而在止赢。
比如海康威视、宁波银行、荣盛石化等,他们员工没有大幅涨工资,甚至工资水平还是正常月份的水平;近期的招聘也没有大规模扩张,企业还是那个企业,而持有的基金净值可能都已上涨30%、40%,甚至更多,到了50%,60%。这个时候就应该做一些与定投相反的动作,定期卖出,做到落袋为安。
怎么做好定投的加减仓和止盈、获得收益呢?
我们将基金定投方法在实战中进行了进一步优化,跟大家分享“定投加单笔”的操作。
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