股民留个心 有件事 四个字 碰不得的|檀谈
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收听本期檀谈音频温馨提示:听说结尾有奇奇怪怪的花絮各位檀香,周五好,又到了檀谈时间。今天我们来聊一聊,为什么不能全仓股市。
先问大家一个问题,如果你全副身家有1000万,你会全部拿去炒股吗?之前有檀香问我,老公把钱全拿去炒股,孩子的学费和培训费全都套里边了,有没有机会解套?
我看过一个段子,男孩跟女孩说,等我股票解套了,我就和你结婚。结果女孩子听完,捂着脸痛哭着就跑了,因为没希望了呀。
普通投资者千万、千万不要全仓股市!
股票投资貌似没门槛。股市神话多,传说中的投资之神,以股神为主,不管是利佛摩尔,还是巴菲特,都能在股市中纵横四海。
巴菲特能当市场的寿星,是因为他会做好资产配置,从保险到传媒、制造业,不把鸡蛋放在一个篮子里;而被称为“华尔街大空头”的投资大师利弗莫尔,发家于做空、暴富于做空,在孤注一掷下,最终避不开历经8次破产后自杀的悲惨命运。
如果是普通人,30岁左右的年纪,上有老下有小,还有房贷车贷要还,炒股亏光身家,你觉得老婆还会继续跟着你吗?爹妈又该怎么办?融资全仓股市或者期货,惨败一次,很难翻身。
1940年11月,63岁的利弗莫尔在洗手间举枪自杀,结束了疯狂又悲剧的一生。
在股市孤注一掷的大神,终究还是败落神坛。
市场喜欢造神,债神、楼神传说不多。债券太专业,楼市好象隔壁王五也能做。可股市真的能产生这么多神吗?
真不是,股市盛产绿植,而不是大神。偶有大神,概率太低。
先来看个案例,平平无奇亏钱小天才王五,最近很高兴,他在股市里找到一个牛股,两个月就有50%的回报。这样下去两年就财富自由了。
王五下决心,把所有的100万资金全都投入股市,投入自己看好的四只股票。
结果大家都清楚,如果满仓一只股票,不管开始的年化收益率是多少,只要最终的年化收益率是零,那最后就是零。
假设一年下来,三只股票年化收益率是12%,6%,-6%,如果投资金额是34万、33万、33万,那么一年下来的收益率就是34乘以12%,一年是收益是4万元左右。
再假设,收益激起了王五的信心,他把本金和收益全都投入一只股票,这只股票下跌了50%,一共投入200万,下跌了100万,100万回到200万,王五的回报必须达到百分百才行。王五变绿。
投资股票为什么难?
股票属于底层大类资产,如果长期投资股票,回报率有多高?
先来看成熟的美国市场。
上面这张图是美国股票市场过去200年的回报范围,是扣除通货膨胀后的真实回报。
纵轴是回报率,横轴是时间范围,分成1年、2年、5年,一直到30年。
这张图告诉我们,股票投资者的运气是不可琢磨的。
如果一个投资者,在股市里只搏一年时间,运气好的话,一年回报高达66%。运气不好的时候,踩错节奏,亏损可能高达40%左右。
如果投资10年,投资者每年扣除通胀以后的真实回报在-4.1%和16.8%之间。
如果长达20年(在过去200年中的任何20年),股票市场的年回报在1%和12.6%之间。
让人高兴的是,只要持有股票超过20年,扣除通胀之后,投资者一定赚钱。
当然,你可以持有更长的时间。根据 Jeremy Siegel (沃顿商学院教授,Stocks for the Long Run)的研究,从1802年到2001年,两百年间,股票市场创造的复合年化收益为8.3%,持有200年,基本不会亏。
问题是,谁会持有200年的时间呢?200年,上市的企业大多数都不在了。
不管是普通人还是投资大师,全仓押注股市,全身而退,难,原因何在?投资股市的正确方式是什么?想要一探究竟的檀香,请移步视频版。
全仓股市的传奇人物,结局竟如此心酸?
A股散户的真实生存状态,让人担忧?
达里奥直接把资配方案给出来了?
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