叶檀：躺平在地 厕纸限购？ 一场血与火的能源较量正在展开！

文/叶檀☞ 财经女侠 | 毒舌善心

全球油气价格上涨到可怕的程度。

一不小心，打开潘多拉魔盒，欧美新一轮能源危机可能就此开启，可能与上世纪70年代的滞胀相提并论。

这一次能源价格上涨，俄美欧互怼。

天然气价格大涨是谁的错？

俄罗斯对全球天然气价格有着举足轻重的影响力。

市场表现印证了这一点（以下所有的信息来源都来自于公开、权威媒体）。

10月5日，俄罗斯总统普京表示，俄罗斯将提高对欧洲的天然气供应量，对欧洲销售的天然气可能会创下历史新高，并且，通过乌克兰运到欧洲的天然气流量，可能会超过俄罗斯国营天然气公司Gazprom与乌克兰基辅的契约，此举可以大大缓解欧洲遭受的全球能源紧缩冲击。

普京的一番言论，让欧洲天然气价格崩跌，天然气期货价格前一天还登上了2008年以来最高价，重挫10%以上，原油同样下跌。

10月6日，欧洲天然气价格暴涨两天后迎来大跌，此前两天涨幅达60%，油价从高位回落，下跌超过2%。

一直到10月8日，天然气价格还在下跌。

ICE英国天然气价格下跌超过了9.49%，连续第三个交易日下跌，一周累计下跌11.71%。

TTF基准荷兰天然气期货欧市尾盘下跌了15.83%，一周累计下跌了9.16%。

这样一来，似乎坐实了此前一些人对俄罗斯抬高天然气价格的指责。

斗争一直有，围绕着定价权，围绕着北溪-2项目各种明争暗斗。

2021年9月，一个由大约40名欧洲议会成员组成的小组呼吁，欧盟对俄罗斯天然气工业股份公司进行调查，指控俄天然气公司滥用在市场上的主导地位，故意推高价格。

俄罗斯有意限制对欧洲的天然气供应，是为了加快备受争议的“北溪-2”天然气管道的启动，该管道最近刚刚完工。

但德国的默克尔不这么看。

这位铁娘子，再次站出来，为北溪-2项目说话，变相为俄罗斯说话。

10月6日，默克尔发表讲话时指出，俄罗斯方面从未拒绝提供天然气，并履行了其合同义务。

她质问：“这就是为什么我们应该问这个问题：是否订购了足够的天然气，或者目前的高价格可能是没有订购那么多的原因？”

潜台词是，再让你们再对北溪-2项目指手画脚，疯狂干涉！

另一个争夺是定价权争夺。

近年来，欧盟一直寻求将天然气交易转向现货市场，俄罗斯一直倾向于长期合同，通常是持续25年时间。

普京说，欧盟不愿签署期限更长的协议是导致天然气价格上涨的一个原因。

天然气期货价格定价中心在荷兰、英国、美国，但掌握油气资源的国家拥有不可忽视的话语权。

所以，接下来主要看俄、美博弈。

两强相争谁倒霉？

在俄罗斯发出信号的同时，美国政府正在考虑，动用紧急石油储备来缓解汽油价格急升的趋势。

普京放话的同一天，美国能源部长格兰霍姆表示，美国政府正在考虑动用紧急石油储备来缓解汽油价格急升的趋势。

背景是，美国汽油价格已创下七年高位。

格兰霍姆提出了两种办法，动用战略石油储备（SPR）来缓解石油和机动车燃料价格涨势的前景。

还有一种办法是，恢复原油出口禁令，这一禁令在2015年奥巴马担任总统时解除。她表示，“这是我们之前没有使用过的工具，但也是一种工具。”

美国在释放出储备增加的信号。

根据美国能源部数据，保存在德克萨斯州和路易斯安那州海岸洞穴中的SPR目前有约6.178亿桶原油，为约18年来的最低水平。

10月6日公布的EIA原油和汽油库存数据双双增加，EIA原油库存增加234.5万桶，汽油库存增加325.6万桶。精炼油库存仅小幅下降39.6万桶。

这也是能源价格短暂下挫的原因之一。

美国石油产量在飓风艾达后反弹，增加到每天1130万桶，一个月前飓风引发关停潮，现在产量反弹到接近疫情期间的高点，但仍远低于2019年创下的1300万桶/日的纪录。

双方联手，暂时抑制了一把油价。

还有一个大背景，双方正讨论重启伊朗核协议。

10月6日，有报道称，俄罗斯外交部表示，俄外长拉夫罗夫已经与美国国务卿布林肯讨论恢复伊朗核协议的问题。

这一消息打压了一把肆无忌惮的多头。

如果油气价格继续疯狂上涨，经济发达、工业发达但缺少资源的经济体将成为重灾区，比如欧洲。

金融机构问题不大，可以用多空、油气和碳排放权对冲，但处于生死关头的实体企业受不了啊。

实体企业发出了自己的声音。

10月8日，英国多个行业领袖和英国商业、能源和产业战略部国务大臣夸西·克沃滕（Kwasi Kwarteng）举行了会谈。

他们警告，除非政府对天然气批发价飙升的情况采取应对措施，否则他们将被迫停产。

英国钢铁协会（UK steel）主管加雷斯·斯泰斯（Gareth Stace）表示：“如果政府不采取任何行动，那么基本上我们将看到钢铁行业在某些时段越来越频繁地停产，而且停产时间会更长。”

美国造纸行业联合会（Confederation of Paper Industries）主管安德鲁·拉奇（Andrew Large）表示，他不能排除工厂因能源成本上升而不得不暂停生产的可能性。

英国玻璃制造商协会（British Glass Manufacturers Association）的大卫·道尔顿（David Dalton）表示，一些玻璃公司距离停产只剩几天时间。

英国从燃料、猪肉到家禽和瓶装水等多个行业供应链出现短缺。

能源上涨，运费上涨，实体停摆，商品短缺，物价上升。

美国出现了令人惊奇的超市限购，各大超市不同程度出现了缺货的状况，超市的瓶装水、厕纸在一轮又一轮的抢购之后，所剩无几。

9月23日，美国最大的连锁会员制仓储量贩店开市客（costco）宣布将重新实行限购，范围包括卫生纸，清洁产品和瓶装水等生活物品。

供应链紧崩，光是沃尔玛，就有110万个标准集装箱漂在海上，无法卸货。美国的港口要想清理积压的集装箱，起码要等到明年年中。

中国人民大学商学院教授宋华表示，新冠疫情暴发之后，基本上耗尽了美国全部的肉类的储备，甚至出现肯德基无鸡可炸。

目前的局势有三个主因，逆全球化，货币发放，运输链不畅。

接下来，需要全球化，收货币，打通物流链条。

各方必须通力合作，否则难以摆脱困境。

油气接下来是上升还是俯冲？

看看液化天然气价格指数。

根据生意社数据，10月10日液化天然气商品指数为137.86。

从2012年9月1的周期内，最高点位出现在2017年12月25日，208.96点，现在从高位下降了34.03%，但比2020年9月8日最低点57.92点，上涨了138.02%。

跟历史高位比，不算高，跟低位比，不算低，关键是，短期内波动太大，上涨太快。

油气公司同样震荡不已。

震荡是市场主旋律，如果各方在上面所说的三个方向上有所妥协，能源危机是可控的，不会出现原油大清洗。

此时，需要做的是提前预防，新旧动能有序转型，以免出现能源卡脖子。

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作者：叶檀  编辑：苏苏

图片：来源于网络，侵删

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