“交易场所清理整顿10周年”系列报道之四

一放就乱，好了疮疤忘了疼2015-2016年这一阶段，交易平台成为“一放就乱，一抓就死”的典型写照。清理整顿各类交易场所的“38号”“37号”文件，并未阻止交易场所的勃发。这是因为，随着互联网思维引领传统实体经济转向线上发展，各地对于交易场所给予厚望，同时也给了交易场所大量容错、试错机会。一众刚刚在清理整顿验收中涉险过关的交易场所老板，认为风头已过便可妄所欲为。各类交易场所开展原油、邮币卡、贵金属、收藏品、艺术品交易，通过恶意炒作、操纵市场等违规行为获取不正当收益，严重损害投资者的合法权益。同时，微盘交易盛，微交易投资存在以下风险：其一，一些微交易平台的交易对象为未来某段时间外汇、原油、贵金属等品种的价格走势，交易双方为网络平台与投资者，行为类似于赌博，这些网站大多注册在境外，在国内无网络备案信息、无实际办公地址，投资者一旦上当受骗，损失很难追回。一些微交易平台属于典型的黑平台，其租借网络系统和交易系统，充值资金直接存到交易中心账户，平台随时可能圈钱跑路。这期间，各类交易平台普遍存在误导性“喊单”现象，所谓价格为“伦敦金属交易所”、“芝加哥商业交易所”“彭博指数”等“第三方价格”，利用“分析师”、“理财师”、“金融师”等指导，故意喊反方向，导致投资者亏损严重，利用客户急于“扳本”心理劝说追加投资，导致投资者越陷越深。这期间，昆明泛亚有色金属交易所算个例外，以“为国收储”“理财”为名，戳了个430亿元的大窟窿，20多万参与投资理财者被洗劫。灾难来临，没有人是一座孤岛。交易场所面临的是一场清理整顿风暴。

2015：风头过后，旧病复发

2015年的各类交易场所特别是大宗商品电子交易市场，具有以下特点：1.发展迅猛，种类完善；2.市场规模大，参与成员多；3.地域分布不平衡，中西部地区开始发力；4.农副产品独占鳌头，工业品潜力巨大；5.交易模式和平台软件丰富；6.电子交易市场集群化发展趋势显著。而市场的问题主要表现在四个方面：一是市场定位不明确，二是进入的门槛低，鱼龙混杂；三是法律法规缺失，造成交易风险事件苗头频现。此外，一些刚经历过清理整顿风头的交易场所好了疮疤忘了疼，“创新”陷入新的误区，而众多参与人员更是“赌博式”博傻成风。1月22日，国务院办公厅发布《关于引导农村产权流转交易市场健康发展的意见》。《意见》强调，农村产权流转交易市场包括现有的农村土地承包经营权流转服务中心、农村集体资产管理交易中心、林权管理服务中心和林业产权交易所，以及各地探索建立的其他形式农村产权流转交易市场。5月29日，证监会新闻发言人在例行新闻发布会上提醒：“目前，国内一些贵金属类交易场所正在偏离现货市场的定位，投资者在此类交易所参与交易的风险很大。”证监会新闻发言人的话像句谶语，不幸言中。6月，沈阳中港大宗商品交易市场开业，推出只涨不跌的“跌零政策”。至9月16日，其交易平台突然出现了无法交易的异常波动乃至横盘，意味着所有参与交易的投资者的钱难以拿回，3.6万个投资者的“中港事件”爆发。也有个别金属电子交易市场因违规操作引发投资者“暴力维权”。辽宁联合商品交易中心、蓝海大宗商品交易中心等20多家电子交易市场向行业发出倡议书，倡议各交易平台打通更多的合规维权渠道，让投资者的正当权益有投诉渠道，切实维护投资者合法权益不受侵害。7月7日，中色金银贸易中心服务器关闭，无法出入金。7月，世界最大稀有金属交易所——昆明泛亚有色金属交易所推出的年涨12%的“理财产品”出现兑付危机而崩盘，这一“金融庞氏骗局”导致全国20多个省份的22万投资者430亿元资金难以赎回。8月21日，证监会办公厅发布《贵金属类交易场所专项整治工作安排》，拉开了对全国贵金属市场进行强力整顿的序幕。大宗商品交易场所业务十分专业，不少业务、模式不断创新推出，投资者和交易场所一旦出现纠纷，往往是公说公有理婆说婆有理，其性质难以认定，这也是投资者与管理部门、法院与投资者和交易场所之间纠结的问题，问题端到上层。10月16日，就投资者能否向证监会或其派出机构申请认定有关交易场所性质认定问题，证监会在新闻发布会答记者问：2013年底，证监会对内发布《关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定有关工作的通知》（证监办发〔2013〕111号）。证监会出具性质认定意见，本质上是应有权机关的请求，对其查处违法证券期货活动提供的专业支持，仅供有权机关参考，不能代替其依法作出的认定结论。一项交易活动是否违法，须由有权机关在调查核实的基础上，依法作出判断。如果投资者认为某项交易活动构成非法期货交易，应向有权机关提出，请其调查处理，这样才有利于依法有效地解决问题。回答很艺术。有问题找“有权机关”去，它才有权力认定“好孩子坏孩子”。在各级政府机关序列里，在清理整顿各类交易场所部际联席会24个部委成员中，又是哪个部门是“有权机关”呢？看看都像，又都不像。10月20日，面对部分地方原油交易平台异常活跃，导致投资者亏损严重现象，商务部进行围堵：任何从事原油、成品油进出口、批发、仓储、零售的企业，都必须具备法律法规所规定的资质条件，取得相关政府部门的经营许可。截至目前，商务部尚未批准任何一家交易市场从事原油、成品油交易。10月23日，证监会新闻发布会回应了应对措施。一是按照国务院有关规定，及时将投资者的投诉举报函转相关省市政府，要求高度重视，认真核查，妥善处理；二是针对投诉举报较为集中的地方原油交易平台，约请当地政府有关部门会商，要求采取有力措施督促整改规范；三是要求各地政府切实履行属地管理责任，加强交易场所监管，引导交易场所健康发展。这等于宣布，任何交易平台交易原油、成品油都是不合规不合法的，众交易平台纷纷下线相关交易品种。

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