​做成老大就倒闭？隆基股份为什么能破除魔咒 在惨烈的光伏行业笑傲江湖？| 檀谈

微信公众号：叶檀财经音频：叶檀 \ 作者：叶檀 \  内容：BONO制图：大乔 \ 制作：钟灵点击上方收听本期檀谈音频檀香们，周五好，又到了咱们檀谈的时间。近期大盘突破了3600点，不少行业已经涨回春节附近的高点。

锂电池就是反弹的典型行业，除了跟随指数反弹之外，锂电池产业链大涨的另外一个原因是美国，拜登政府计划加大对新能源汽车的补贴，单车最高补贴1.25万美金。

在全球碳中和的大背景下，主要国家争相发力，发展新能源，拜登甚至提出要在新能源领域赶超中国。

这说明，中国新能源发展是美国的一根刺，为什么呢？

在锂电池、光伏、风电这三个领域，从产业链的完整程度和产值来看，中国都领先于美国，而这是美国所不能容忍的。很有可能，中美竞争的战场将会从芯片、5G这些高科技行业扩展到新能源领域。

在锂电池领域，宁德时代是全球电池龙头，这家公司我们在之前的节目已经分析过。投资，要优先选择龙头公司，宁德时代在全球范围内都有竞争力，2021年5月31日，宁德时代股价收在435.57元，创下历史新高，市值达到10112亿元，成为第一个市值破万亿的创业板公司。

在新能源领域，我们还有另外一家世界级的龙头公司，隆基股份，这期节目我们就来聊聊这家光伏龙头企业。

光伏 最理想的未来能源？

全球碳排放的来源很多，其中化石燃料发电产生的碳排放量最大。

我们来看下面这张图，2018年的数据显示，电力行业的碳排放占到了41.71%，排名第一。各国为减少碳排放量，开始利用新能源发电，如光伏发电、风电和水电等。

清洁能源主要有四项选择，水电、核电、光伏和风电。

水电清洁、成本又低，但是选址方面比较苛刻，没有大江大河的地方怎么建水电？

在理想的位置我们基本上已经建了大坝。国际大坝委员会规定，坝高超过15米，或者库容超过300万立方米、坝高在5米以上的坝为大坝，我国有近10万座水坝，拦蓄近9000亿立方米库容，全球第一。

下面这张图是中国高度100m以上的大坝分布图，密密麻麻。

水电受到资源约束还有生态环境问题，一个三峡大坝，从规划设计到落成，前前后后几十年。涉及到生态保护、大量人口的转移以及航道的设计。

经过计算，未来我国水电还有一半的发展，水利发装机容量可以达到6.6亿千瓦时，年发电量约3万亿千瓦时，目前我国实际水电装机容量和年发电量才达到3亿千瓦时和1万亿千瓦时，远远满足不了需求。

核能成本低，但出于安全和环保考虑，也没有办法大规模应用，尤其是在三里岛、切尔诺贝利、福岛事件之后，大家心有余悸，各国对核能更加忌惮。

眼下的中国，70%左右的电力来自于火电，17%来自水电，风电与核电各占5%，光伏只占3%。

可见，在清洁能源里，水电比较成熟，占比较大。但是在十四五规划里，水电的增量很小，清洁能源的主要增量将来自于光伏和风电。

“十四五”期间，全国新能源装机规模将超过8亿千瓦，装机容量占比达29%；年发电量达1.5万亿千瓦时，将超过水电。

光伏和风电也是清洁能源，但问题在于成本太高，之前很长一段时间内依赖补贴生存。补贴金额过于巨大，政府也不能保证及时发放。

根据相关机构的统计数据显示，2018年中国可再生能源补贴缺口已超过1400亿元。2019年底，这个缺口很有可能突破了2000亿。

所谓补贴缺口，简单理解就是未发放的补贴，如果算上已经发放的，实际的补贴数字肯定更大。

降低成本、增强输送能力是核心。

我国光伏与风电的发电电价虽然还是高于煤电的发电电价，但已经有了明显下降。我国风电设备造价从9026元每千瓦降至7160元每千瓦，降幅高达21%；光伏发电造价从25000元每千瓦降至4800元每千瓦，降幅80%。光伏发电的成本在迅速下降，现在已经开始逐步进入平价上网时代。

未来风力和光伏发电成本还有进一步降低的可能，谁掌握技术谁能执牛耳。

隆基会不会成为长期的光伏茅？怎么看待隆基的波动？想要一探究竟的檀香请移步视频版。

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