如火如荼，一季度ABS承销排行榜亮相

作者： Wind资讯 | 2020-09-24

2021年一季度，证券化市场依旧如火如荼，发行活跃。Wind数据显示，一季度共发行项目432只，发行规模6,094亿元，较去年同期4,239亿元增加44%。

Wind在年初对基础资产类别进行了更加标准化的细分。根据新的分类体系统计，一季度，信贷ABS共发行42只，规模达2,209亿元，同比增长104%，其中RMBS增长最多，新发行17只，共1,352.8亿元，同比增长236%。企业ABS同比略有增长，一季度发行了291只，共计金额2,902亿元，其中，企业的应收账款发行了815亿元，同比增加926%，供应链账款规模紧随其后，发行了120只，规模达801亿元，同比减少10%。ABN增长显著，一季度共发行99只，规模达981亿元，同比增68%，其中，应收账款债权发行14只，共147亿元，金额同比增长465%。

2021年以来，以供应链、应收账款、个人住房抵押贷款为基础资产的证券化产品热度不减，“碳中和”、“知识产权”等新型的证券化产品也相继发行。从底层资产到交易结构，不断有创新型产品脱颖而出，同时，在实体经济融资需求强烈、非标转标期望迫切和消化不断增长的不良资产规模等因素共同推动下，国内资产支持证券市场有望保持稳步增长。

一级市场发行统计

01市场累计发行规模

截止3月31日，全市场累计发行规模约113,940亿元，其中信贷ABS市场累计发行规模达46,984亿元，企业ABS市场累计发行规模达55,836亿元，ABN市场累计发行规模达11,220亿元

02市场新增发行规模统计

一季度，ABS市场新增发行项目432只，发行规模达6,094亿元，较去年同期（345只，4,239亿元）增长44%。

2021年第一季度，信贷ABS共发行42只项目，发行总额为2,209亿元，较去年同期（22只，1,081亿元）增长104%，存量规模达16,097亿元。

从基础资产方面来看，RMBS发行规模最大，占比达61%；汽车贷款次之,占比28%。消费性贷款、企业贷款较去年同期出现负增长。

企业ABS发行291只，发行总额为2,903亿元，较去年同期（268只，2,495亿元）增长16%，存量规模达22,399亿元。其中，以应收账款为底层资产增长较快，发行金额815亿元，较去年同期增长926%。

ABN发行99只，发行总额为981亿元，较去年同期（55只，581亿元）增长69%，存量规模达7,146亿元。以应收账款为基础资产的ABN增长最快，2021年第一季度发行项目14只，发行规模147亿元，规模同比增长465%。

承销规模排行榜

01全市场承销规模总榜单

一季度中信证券共承销了68只项目，总承销金额626.3亿元，位居第一；平安证券承销了82只项目，总承销金额532.7亿元，位居第二位。招商证券承销36只项目，总承销金额486.1亿元，名列第三位。

02细分市场承销规模榜单

信贷ABS市场承销规模榜单

招商证券位居信贷ABS承销规模总榜首，一季度共承销18只项目，总承销金额378亿元；中信证券承销了14只项目，总承销金额245.7亿元，居第二位。

企业ABS市场承销规模榜单

平安证券继续领跑企业ABS承销规模榜，一季度共承销82只项目，总承销金额532.7亿元；中信证券承销42只项目，总承销金额341.2亿元位居第二位。

ABN市场承销规模榜单

中国银行一季度共承销11只项目，总承销金额86.6亿元，排名第一；招商银行承销了11只项目，总承销金额81.7亿元居第二位。

03分基础资产承销排行榜

2021年我们对基础资产做了更加细致全面的分类，分类体系可在“客户端-我的-帮助中心-文档中心-其他-Wind资产支持证券分类标准”查看。其中，我们选取了发行规模前三的基础资产：信贷ABS个人住房抵押贷款、企业ABS和ABN的供应链总和、企业ABS和ABN的应收账款总和（不包含供应链），进行承销机构统计。

住房抵押贷款类承销规模榜单

招商证券承销288亿元，位居榜首；中信建投、工商银行位列二三。