刚刚 三个大消息突然袭来！市场彻底爆了！

文/吕韬

终于痛快涨一次，牛年总算牛气象！

 

3月11日，A股终于迎来一次正经上涨，沪深两市、主板中小创、消费科技周期几乎全线上涨。

 

收盘前半小时，下午两点半左右，曾经有那么一刻，感觉市场又要重复过往的剧本，来一出虎头蛇尾，这次A股抗住了，不仅抗住了，更收在最高位，感动感恩，可喜可贺！

三大消息 重磅突袭！

为什么市场突然爆发？！

 

市场、政策、外交，三大超预期消息，接连发力。

 

先来说市场方面：

相信韭零后基民们，今天都刷到这样一条消息：三大百亿基金大幅放宽申购上限。

 

据中国基金报消息，3月11日，交银施罗德基金杨浩、中欧基金周应波等“顶流”基金经理旗下基金公告率先调整大额申购上限，申购上限从10万元大幅上调到100万元。据悉这涉及3只百亿级主动权益基金，合计规模超370亿。

 

还记得2021年1月，上述基金曾发表公告说：为保护基金份额持有人利益，大幅调低申购额度，申购上限普遍降到10万元以下。

 

一次下调，一次上调，两个动作反映了对市场的两种态度。

 

1月份主动下调是看市场过热，3月份主动上调可能是觉得市场快到位了，机会已经出现了。

 

其实仔细观察，3月初开始，陆陆续续已经有不少基金、基金经理开始“回购”——用自己的钱买自己的基金，来表达对后市的态度，对自己基金的信心。

 

股民都知道，如果上市公司认为自己的股价被低估，常常会选择用回购等方式来维护股价，基金回购道理类似，但可能更加纯粹。

 

据财新的统计，年后市场大跌，70后、80后大叔大姐们比较淡定，没怎么抛售，真恐慌，采取动作赎回的主要是90后小哥哥小姐姐们。

 

最近“韭零后”火了，说起来，还真是这么回事。

 

老基民为什么淡定？

 

一来是拿得久，成本低，底气足，二来可能知道市场规律，了解市场大跌之后，基金被大额赎之后，往往会有比较不错的行情出现。

 

据机构统计，历史上，几次市场大跌且基金被大额赎回之后，市场一般都会有比较好的表现。

看好后市的，判断市场阶段性见底，有配置价值的显然不止一般的基金，国家队同样如此。

 

有盯盘习惯，对市场变化比较敏感的股民，也许两天前就已经意识到了这一点。

 

3月9日，10点15左右（多么标准的上班时间），市场迅速深V翻转，据美国一些财经媒体报道，这是很明显的国家队入市痕迹。

3300点附近，拉长了看，其实也是国家队仓位长期的成本线，在这买，长维度看只赚不亏。

 

有意思的是，就在国家队和公募基金们展开行动的时候，政策面也很有默契的在释放大利好！

3月10日，收盘之后不久，央行便公布了2月份的金融数据。

 

数据怎么样？

 

全线大超预期！

 

据财新消息，市场预期2月M2在9.0%——9.8%之间，中位数是9.4%，结果呢？

 

央行数据显示，2月M2同比达10.1%，超过市场预期最上限。

 

市场预期2月新增人民币贷款为7000亿——11000亿，中位数9500亿，结果呢？

 

央行数据显示，2月新增人民币贷款1.36万亿，比市场中位数高了4000亿，比市场预期最上限高了2600亿。

 

天哪，这预期偏差，也太大了。

 

新增社融的情况和人民币贷款差不多，央行数据，2月新增社融1.71万亿，市场预期最高也就1.5万亿，中位数才8600亿。

 

我们之前在文章里面，提过很多次，市场预期实在太悲观，管理层说多少次不会急转弯都不信，只认郭树清那句，贷款利率可能有所提高。

 

没有预期就不会有偏差，预期越强烈，往往偏差也越大，2021年2月货币数据和市场预期正是如此。

 

2月份的数据里，积极财政的表现已经非常扎眼。

 

政府的财政存款在2月份，创历史最大降幅。财政存款越少，市场上的钱越多，政府拿出这么多钱来，一个词形容最合适：言行合一。

 

人们总说，不要听别人说什么，关键要看怎么做，行动比语言更有说服力。

 

政策不会急转弯，这次市场信了么？

3月10日，其实还有一个信号，已经足够明确了，但市场就是不愿相信。

 

国家统计局公布的CPI数据显示，2月份中国的CPI是同比下跌了0.2%，也就是负CPI，这个结果离3%的KPI小目标相距甚远。

 

最近大宗商品价格确实涨得很凶，但目前并没有迹象显示，PPI在向CPI传导。

 

这里得说一点，对投资很重要的信息。

 

2021年春节，相应国家号召，不少人选择就地过节。

 

当时市场预期，就地过节提振大城市消费，对消费整体影响来说正面偏多。我们在新闻里，甚至自己就地过节的实际感受，好像也是消费情况还不错。

 

然而，国家统计局的数据显示，2021年春节的消费情况可能是严重不及预期。

从核心CPI来说，2021年春节是历年环比增速最低的。

商务部的数据显示，2021年春节，全国重点零售和餐饮企业销售额达到8210亿元，增速为28.7%。

 

表面看起来28.7%的增速还不错，但据机构的测算，考虑去年低基数，2021年零售和餐饮销售额如果低于30%，其实根本是不及格。

 

春节之后，消费股大幅杀跌，不少人觉得是估值太高了，事情情绪导致的非理性行为，实际上，这背后是存在理性逻辑的，什么逻辑？

 

春节消费不及预期。

 

如果春节国人消费最旺盛的时候都没有起来，后面要么刺激力度到位，不然我们必须降低对整个消费大赛道的预期。

 

在A股，最惨的下跌方式叫杀逻辑，消费行业也许正在鬼门关上徘徊。

说完市场、政策层面，再来看看外交层面。

 

3月11日，环球时报就报道，美国单方面宣布：中美将于3月18日在美国阿拉斯加安克雷奇展开战略对话。

 

这条消息出来之后，等了几小时，外交部正式回应道：

应美方邀请，杨洁篪、王毅将同美国国务卿布林肯、总统国家安全事务助理沙利文于3月18日至19日在安克雷奇举行中美高层战略对话。

除夕一通电话之后，这是中美之间面对面的第一次实质性磋商，意义非常重大。

 

未来中美如何定调？18日之后，见分晓！

 

从大的层面来说，上面三个消息绝对都堪称重磅级的好消息，三箭齐发之下，A股方才有了一个比较不错的单日行情。

 

说到这里不禁想吐个槽。

 

年后A股大跌，主流市场能够寻找到的最主要原因有两个，一个是美国十年期国债，一个是国内货币政策收紧。

 

这两个原因，如果放在国外会怎么样？

 

华尔街见闻3月11日援引分析称，作为资产定价之锚的10年期基准美国国债收益率尽管无法坚持在1.6%上方，仍徘徊在一年多来最高水平，美债提供的较高收益率将吸引海外买家，特别是来自日本的机构投资者。

 

按照这个逻辑演绎，日本投资者可能会选择卖出本国股票，买入美国债券，这个潜在利空的最终结果应该是日本股市大跌（就像中国市场传言一样）。

 

可事实上，日经指数年后，只从30000点下跌到29200点左右，下跌幅度不到3%。

货币政策收缩的国际版更有意思。

 

据渣打银行分析，印度将是亚洲地区最快紧缩的国家。随着国际油价上涨，投资者对印度通胀强烈反弹的恐惧情绪加剧，进而推高市场对印度紧缩的预期。

 

按照A股标准，通胀、恐惧、紧缩，这三个词一起出现，印度市场绝对大跌。

 

但拿出印度股指的走势图定睛一看，吓了我一跳，年后到现在基本没怎么跌……

2020年年末的时候，有机构说，现在是南下香港，掌握定价权的最好时候。这个愿景我相信总有一天能够实现，但在掌握香港市场定价权之前，希望我们把A股定价权先牢牢掌握住，不再一听美国国债的风就跌，不再一听美联储的话就撤。

3月10日，1.9万亿刺激政策之后，白宫官员透露，拜登正计划提出2.5万亿美元计划，大搞特搞大基建，已经在交易通胀的道琼斯听闻居然又创新高！

 

同样在通胀预期中，财政积极的中国，能不能也创新高呢？

这轮如果不行，希望下次可以！

-- END --

三大指数涨超2%

A股强势反弹！

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