周末新闻及重要行业梳理2021.02.07

又到了周末，老规矩，还是先来聊聊周末的新闻，后面再结合目前市场热点梳理一下主线脉络。

首先由鸿疆来聊聊芯片：新闻：全球芯片短缺已经从汽车蔓延至手机和游戏机；安防摄像头厂商大面积“缺芯” 芯片价格涨幅明显从去年就开始的芯片缺货潮还在延续，之前我们知道汽车类芯片是缺货重灾区，现在看已经扩散到消费电子、安防等其他多个领域了。从性质上看，肯定还是利空，下游缺芯企业面临无米下锅的窘境，影响出货，从而影响业绩预期。但是伙伴们觉得这个利空没有持续性，因为缺芯不会永远持续下去，这个困扰终究会解除，只是时间早晚的事罢了。随着芯片代工产能的扩大，下游行业的缺芯问题会逐渐得到缓解。另外，这里面要单独说一下安防，之前一谈就曾经说过，安防是人工智能确定性最强的应用场景之一，行业呈现茁壮成长的态势。安防股上周的疲弱可能是受到缺芯的影响，现在股价掉下来了，有利于重新积累预期差、为后续东山再起做铺垫。

下面由小毕聊聊宏观新闻和银行：新闻：美国参议院通过1.9万亿美元的抗疫纾困刺激法案；美国非农就业数据不及预期。之前一谈在文章中提出了对于今年上半年的猜想，可能要分成3个阶段：（1）2月份下跌，有惊无险，可能是个抄底的机会；（2）3、4月份上涨，金融业和智能制造业可能更受追捧；（3）5、6月份下跌，风险可能很大，能避则避。而这三个阶段和美国密切相关，现阶段要看疫苗的进展情况，接下来要看美国的刺激政策，包括货币政策和财政政策，最后看美国的通胀情况。这个周末看到美国通过1.9万亿美元的抗疫纾困刺激法案，第二阶段的刺激政策是提前了吗？后面“一谈策略”会跟踪分析，暂时并不影响短期的大势情况。

新闻：深交所主板和中小板合并。原本中小板推出的目的为了实现现在创业板的功能，不过在中小板推出一段时间后发现偏离了原来的轨迹，有一部分功能也逐渐被创业板所取代，所以导致中小板的定位有点尴尬。有些中小板的企业已经和深市主板的的差距逐渐缩小，如果再用中小板来框定他们就不太适合了。现在中小板和深市主板合并了，一方面也符合现在中小板股票的定位，另外一方面也突出了创业板的特点。不过小毕觉得这事儿对于市场热点的影响并不大。

新闻：社保基金减持中国银行；中信银行被罚。银行最近一段时间都在我们的重点跟踪范围内，周末爆出这两条利空新闻，会影响到银行股的趋势吗？小毕觉得不会，至于相关分析，今天“一谈策略”聊定投时会提到，有兴趣的可以在那里查阅。

接下来由大兵聊聊游戏：新闻：steam国服即将上线！作为世界上最大的游戏平台即将推出中国版（蒸汽平台），从长远来看他培养了国内玩家的正版意识，让越来越多的玩家愿意为喜欢的游戏花钱，能够更好的促进中国游戏产业发展，但从短期来看却不是这样，这主要从以下两个方面来看：首先对于游戏厂商而言，国服的游戏审核严格程度要远远大于此前的国际版，国内游戏版号呈现逐步收紧趋势，一旦Steam国服上线，意味着游戏厂商的发布渠道进一步收窄发行难度加大，制作游戏的数量进而更加减少。其次对于游戏消费者而言，一旦Steam国服上线，意味着普通游戏玩家能玩到的游戏会减少很多，国内游戏数量的减少，同时许多国外的好游戏无法第一时间体验到，或者说永远都体验不到，加上审核机制的影响，对于原有游戏内容的修改与删减会进一步降低人们对于游戏的体验，进而造成对于中国版平台的抵制。因此，综合来看该事件对于游戏行业的短期利空影响要大于利好，而过去一周游戏股的走弱可能也受到了他的影响。

最后由振宇聊聊数字货币：周末一则北京将发放5万份金额200元数字人民币红包的新闻是点燃了北京人的热情。在这个即将辞旧迎新的节日点上，中份红包不光让自己多消费消费，也为牛年开一个好头。当然了，除了红包的喜气外，振宇觉得这条新闻更多的代表了数字货币的进度。此前数字货币仅在南方开启过试点，先是苏州后是深圳，试点城市的级别在逐步提升。这回借着冬奥会倒计时一周年的日子，贵为首都的北京也开启了数字货币的试验，让振宇觉着数字货币的进度又进一步的提速。想必接下来的日子里，数字货币在更多城市试点，甚至全面落地可能离我们也不算远了。数字货币进度的每一次加快，都刺激着数字货币股业绩落地这件事，伙伴们也会继续的寻找业绩真正受益于数字货币落地的上市公司分享给大家。不过最近这类新闻的有效性比较差，而且数字货币属性的上市公司大多属于没有业绩和成长性支撑的题材股，并不符合当前市场的风格，导致最近走的越来越低，曙光可能还要等待业绩落地的时候。另外比特币在这个周末又一次回到了前期高点附近，值得注意一下。

说完了新闻，再由阿李来聊聊市场的主线脉络：相信大家已经有所感触，随着机构资金话语权的不断提升，市场开始更多的呈现出分化的格局，那些符合机构资金口味的成长型行业呈现出结构性牛市，更长时间霸占着主角的位置。而那些单纯靠讲故事的题材类热点，只是偶尔扮演一下配角，甚至一些被边缘化的板块，在连续走熊。作为A股的投资人，我们必须要看到这一点，记住这一点，并且适应这样的市场变化。怎么适应呢？之前我们说过：只要盯住市场主线，就可以一直处于“牛市”之中。所以做起来并不难，把更多的精力放在主线身上，市场有主线，就有赚钱机会，主线多，赚钱的机会就多，主线少，赚钱的机会就少。上周阿李在文章连续点评了近期的市场主线脉络，咱们再结合几个典型板块，简单感受一下，从三个角度出发：1、老主线典型代表是军工、光伏、新能源等高位成长股，这三个板块目前仍然处于阶段性休息的阶段，在震荡过程中可能会有平台下轨到上轨的短线空间，但一时间很难成为主角。2、新主线目前还没有哪个方向完全符合主线的条件。3、潜力主线（1）银行为首的金融：银行状态不错，但缺少兄弟的帮忙。（2）家居为首的可选消费：体现在价上的涨幅榜符合超热，但体现在量上的成交榜没有数据。（3）化工：前几天状态不错，周五突然打退堂鼓，成交榜和新高榜断了，涨幅榜也大幅减少。以上基本上能体现出目前的主线脉络，短期主线状态并不乐观。接下来要看那些潜力主线能否在对应的环节上好转，晋级为新主线。