暴雷!2千亿巨头债务危机,巨亏310亿,500亿货币资金消失!
7月2日,东旭集团发布2019年债券年报:公司在2019年实现营收340亿,同比下降33.26%,净利润巨亏329亿!
为何巨亏?公司解释称,主要是收入下降、财务费用上涨、资产减值增加导致。2019年,财务费用81.15亿,同比增长70.73%,信用减值和资产减值共计194.96亿,同比增长13.82倍!
离奇的是,公司近500亿账面现金消失了!这不得不让人怀疑现金的真实性!
东旭集团成立于1997年,刚开始十多年,发展并未有起色,自2010年开始,公司规模急速膨胀,短短八年间,总资产从17亿,暴涨到2018年末的2071亿,增长幅度超过100倍!
1、500亿货币资金消失!
货币资金从2018年末的561亿,下降到2019年末的69亿,近500亿账面现金消失!
2019年6月末,公司账面现金还有564亿,半年的时间,500亿现金去哪了?
于此同时,公司的其他应收款却增长了557亿!一增一减,公司的货币资金疑似跑到其他应收款去了。
2019年末,其他应收款659亿,同比增长546%,占比总资产33%,占比净资产146%!其他应收款能否收回,直接影响到公司的命运!
659亿其他应收款,都借给了谁?
东旭集团其他应收款前五名合计欠款364.39亿。其中,龙跃实业集团高达127.78亿,坏账准备38.33亿;东旭集团的两家关联方东旭光电投资、东旭资管,分别为105.59亿、67.04亿,合计坏账准备33.97亿。
另外,还有19家欠款方,合计34.80亿,全部被计提坏账准备,这19家企业中,有大部分在今年初已经注销!欠款几亿,轻轻松松就可以注销,实在是匪夷所思!
东旭集团年报数据是否真实?审计机构出具了保留意见,其中对于600多亿的“其他应收款”提出了质疑,审计机构称,未获取充分、适当的审机证据判断该款项的性质、支付时点、坏账计提的恰当性,以及对当期现金流的影响。
东旭集团账面上的500多亿货币资金,是否真实存在?600多亿的其他应收款是否真实?半年的时间,近500亿货币资金能突然被借给其他企业?疑点重重!
货币资金的大幅减少和其他应收款的暴增,怎么看,都像是公司的一种平账手段。
2、东旭集团的债务困境:账面可用现金19亿,短期有息负债高达637亿!
2019年末,东旭集团货币资金69.69亿,其中受限资金50.53亿,未受限资金19.16亿!短期借款141.36亿,一年内到期的流动负债495.80亿,短期有息负债共计637.16亿,现金短期有息负债比0.03,现金流极其困难!19亿货币资金,连支付利息都很困难!
2019年末,有息负债共计886.62亿!其中银行贷款505亿,债券类340亿。
当年的债券网红,如今深陷债务困境!在2019年,公司就已经出现债务逾期了!
2020年到期的有息负债637亿,按照公司目前的现状,是无法偿还的,只能依赖债务重组了!
早在2019年11月,东旭光电出现债务违约时,“账面现金183亿,还不起20亿债券 ”,市场就已经关注到了控股股东东旭集团的债务问题!
东旭集团的产融模式也是问题重重!东旭集团参股了多家银行、保险等金融机构,一方面入股金融机构,一方面从这些金融机构获取资金,循环杠杆!
作者:晨宇 来源:股票说
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